吕晓威基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-03-31当前范围：公募

公募集合

吕晓威兴证证券资产

男 · 硕士 · 最早任职 2017-08-10 · 历史任期 3 段 · 在管 3 只

吕晓威:上海交通大学工学硕士。历任银河期货有限公司投资经理,天风证券股份有限公司固定收益总部担任投资经理,具有多类资产配置及投资经验。2016年加入浙商证券资产管理有限公司,任固定收益投资主办。展开∨ 收起∧

经理综合星级

公募综合星

现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31

集合综合星

现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31

从业 8.6 年公募履历 ★★☆☆☆ 2星

综合星含从业经历参考；公募履历星为历史参考，不构成对未来收益的承诺。

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 5 段任期。

分任期深度解读

兴证资管恒睿致胜混合发起式A（2025-12-02 ~ 至今）

标签：持股较分散、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 吕晓威（025904）担任 兴证资管恒睿致胜混合发起式A 基金经理期间（2025-12-02 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.3%，持股集中度均值约 0.0011，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 13.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 10.81%；采矿业 1.99%；金融业 1.36%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（10.81%） 变为 制造业（10.81%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 伊利股份（600887）占净值 1.43%，较上季 仓位不变。
• 海尔智家（600690）占净值 1.25%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.23%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 1.19%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 1.16%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 0.99%，较上季 仓位不变。
• 华测检测（300012）占净值 0.97%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 9.3%，持股集中度为 0.0011。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.47%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

兴证资管恒睿致胜混合发起式C（2025-12-02 ~ 至今）

标签：持股较分散、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 吕晓威（025905）担任 兴证资管恒睿致胜混合发起式C 基金经理期间（2025-12-02 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.3%，持股集中度均值约 0.0011，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 13.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 10.81%；采矿业 1.99%；金融业 1.36%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（10.81%） 变为 制造业（10.81%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 伊利股份（600887）占净值 1.43%，较上季 仓位不变。
• 海尔智家（600690）占净值 1.25%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.23%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 1.19%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 1.16%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 0.99%，较上季 仓位不变。
• 华测检测（300012）占净值 0.97%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 9.3%，持股集中度为 0.0011。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.29%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有混合A（2022-01-10 ~ 至今）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 吕晓威（970119）担任 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有混合A 基金经理期间（2022-01-10 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.1412%，持股集中度均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 39.3857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 16.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 6.37%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.71%；金融业 1.4%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 6.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.61%；金融业 1.54%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 9.81%；金融业 1.65%；科学研究和技术服务业 0.96%。
• 2026-03-31：制造业 16.68%；采矿业 2.15%；科学研究和技术服务业 1.04%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.44%） 变为 制造业（16.68%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 伊利股份（600887）占净值 2.64%，较上季加仓。
• 海尔智家（600690）占净值 2.15%，较上季加仓。
• 华鲁恒升（600426）占净值 2.0%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 1.82%，较上季加仓。
• 新易盛（300502）占净值 1.74%，较上季 仓位不变。
• 云铝股份（000807）占净值 1.7%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 兆易创新（603986）占净值 1.52%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 16.63%，持股集中度为 0.0032。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、28.6%、20.0%、20.0%、16.7%、40.0%、81.2%。
对应新进入前十大个股数量：3、0、0、1、1、4、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 伊利股份（600887）加仓，占净值 2.64%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 2.15%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 1.82%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-01-10 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.99%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B（2022-01-10 ~ 至今）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 吕晓威（970120）担任 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B 基金经理期间（2022-01-10 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.1412%，持股集中度均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 39.3857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 16.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 6.37%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.71%；金融业 1.4%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 6.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.61%；金融业 1.54%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 9.81%；金融业 1.65%；科学研究和技术服务业 0.96%。
• 2026-03-31：制造业 16.68%；采矿业 2.15%；科学研究和技术服务业 1.04%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.44%） 变为 制造业（16.68%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 伊利股份（600887）占净值 2.64%，较上季加仓。
• 海尔智家（600690）占净值 2.15%，较上季加仓。
• 华鲁恒升（600426）占净值 2.0%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 1.82%，较上季加仓。
• 新易盛（300502）占净值 1.74%，较上季 仓位不变。
• 云铝股份（000807）占净值 1.7%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 兆易创新（603986）占净值 1.52%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 16.63%，持股集中度为 0.0032。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、28.6%、20.0%、20.0%、16.7%、40.0%、81.2%。
对应新进入前十大个股数量：3、0、0、1、1、4、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 伊利股份（600887）加仓，占净值 2.64%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 2.15%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 1.82%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-01-10 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.28%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合C（2022-01-10 ~ 至今）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 吕晓威（970121）担任 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合C 基金经理期间（2022-01-10 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.1412%，持股集中度均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 39.3857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 16.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 6.37%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.71%；金融业 1.4%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 6.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.61%；金融业 1.54%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 9.81%；金融业 1.65%；科学研究和技术服务业 0.96%。
• 2026-03-31：制造业 16.68%；采矿业 2.15%；科学研究和技术服务业 1.04%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.44%） 变为 制造业（16.68%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 伊利股份（600887）占净值 2.64%，较上季加仓。
• 海尔智家（600690）占净值 2.15%，较上季加仓。
• 华鲁恒升（600426）占净值 2.0%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 1.82%，较上季加仓。
• 新易盛（300502）占净值 1.74%，较上季 仓位不变。
• 云铝股份（000807）占净值 1.7%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 兆易创新（603986）占净值 1.52%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 16.63%，持股集中度为 0.0032。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、28.6%、20.0%、20.0%、16.7%、40.0%、81.2%。
对应新进入前十大个股数量：3、0、0、1、1、4、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 伊利股份（600887）加仓，占净值 2.64%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 2.15%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 1.82%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-01-10 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 10.83%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

经理雷达按在管 3 段任期天数加权

盈利雷达：弱强（14 分位）

波动雷达：弱强（15 分位）

风险雷达：弱强（78 分位）

公募在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
兴证资管恒睿致胜混合发起式A 个基经理页	混合型	2025-12-02	至今	-0.36%	—	—	—
兴证资管恒睿致胜混合发起式C 个基经理页	混合型	2025-12-02	至今	-0.45%	—	—	—
兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券A 个基经理页不计入综合星级	债券型	2022-11-07	至今	—	—	—	—
兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券C 个基经理页不计入综合星级	债券型	2022-11-07	至今	—	—	—	—
兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券A 个基经理页不计入综合星级	债券型	2022-05-30	至今	—	—	—	—
兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券B 个基经理页不计入综合星级	债券型	2022-05-30	至今	—	—	—	—
兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券C 个基经理页不计入综合星级	债券型	2022-05-30	至今	—	—	—	—
兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有混合A 个基经理页	混合型	2022-01-10	至今	3.66%	★★☆☆☆ 2星	优于 99.2% 同类	盈利 13·弱　波动 16·小　风险 78·低
兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B 个基经理页	混合型	2022-01-10	至今	1.06%	★★☆☆☆ 2星	优于 99.2% 同类	盈利 12·弱　波动 16·小　风险 77·低
兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合C 个基经理页	混合型	2022-01-10	至今	6.56%	★★☆☆☆ 2星	优于 99.3% 同类	盈利 17·弱　波动 13·小　风险 80·低