孙志刚浙商
最早任职 2023-12-07 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只
孙志刚先生:中国,上海财经大学硕士。2023年5月加入浙商基金管理有限公司,目前任职于固定收益部。2023年12月7日担任浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金基金经理、浙商丰顺纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年12月29日担任浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年1月17日担任浙商智多宝稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
盈利雷达：弱 强 （21 分位）
波动雷达：弱 强 （12 分位）
风险雷达：弱 强 （90 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 浙商惠裕纯债D个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2024-03-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商智多宝稳健一年持有期A个基经理页 | 混合型 | 2024-01-17 | 至今 | 9.44% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.3% 同类 | 盈利 22·弱 波动 12·小 风险 90·低 |
| 浙商智多宝稳健一年持有期C个基经理页 | 混合型 | 2024-01-17 | 至今 | 8.24% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.3% 同类 | 盈利 20·弱 波动 12·小 风险 90·低 |
| 浙商兴永三个月定开债发起式个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商聚盈纯债债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商聚盈纯债债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商惠盈纯债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商惠裕纯债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商丰顺纯债债券个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商惠盈纯债C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
| 浙商惠裕纯债C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
历史任期（0）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
- 浙商惠盈纯债A在管 2023-12-07 ~ 至今 · 债券型
- 浙商惠裕纯债A在管 2023-12-07 ~ 至今 · 债券型
- 浙商丰顺纯债债券在管 2023-12-07 ~ 至今 · 债券型
- 浙商惠盈纯债C在管 2023-12-07 ~ 至今 · 债券型
- 浙商惠裕纯债C在管 2023-12-07 ~ 至今 · 债券型
- 浙商兴永三个月定开债发起式在管 2023-12-29 ~ 至今 · 债券型
- 浙商聚盈纯债债券A在管 2023-12-29 ~ 至今 · 债券型
- 浙商聚盈纯债债券C在管 2023-12-29 ~ 至今 · 债券型
- 浙商智多宝稳健一年持有期A在管 2024-01-17 ~ 至今 · 混合型
- 浙商智多宝稳健一年持有期C在管 2024-01-17 ~ 至今 · 混合型
- 浙商惠裕纯债D在管 2024-03-29 ~ 至今 · 债券型
浙商智多宝稳健一年持有期A（2024-01-17 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 孙志刚（009568）担任 浙商智多宝稳健一年持有期A 基金经理期间（2024-01-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.355%，HHI 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 60.0143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 17.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 8.74%；交通运输、仓储和邮政业 1.91%；金融业 0.53%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 7.5%；金融业 1.23%；交通运输、仓储和邮政业 0.67%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 8.35%；采矿业 1.67%；金融业 1.52%。
• 2026-03-31：制造业 8.87%；交通运输、仓储和邮政业 1.08%；金融业 0.87%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（11.45%） 变为 制造业（8.87%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 1.7%，较上季 减仓。
• 潍柴动力（000338）占净值 1.58%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 0.87%，较上季 减仓。
• 嘉友国际（603871）占净值 0.87%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 0.69%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 5.71%，HHI 为 0.0007。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：87.5%、100.0%、54.5%、54.5%、30.0%、30.0%、63.6%。
对应新进入前十大个股数量：6、10、1、5、0、3、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 1.7%（2026-03-31）。
• 潍柴动力（000338）减仓，占净值 1.58%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）减仓，占净值 0.87%（2026-03-31）。
• 嘉友国际（603871）减仓，占净值 0.87%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）新进，占净值 0.69%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 HHI 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 9.12%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
浙商智多宝稳健一年持有期C（2024-01-17 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 孙志刚（009569）担任 浙商智多宝稳健一年持有期C 基金经理期间（2024-01-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.355%，HHI 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 60.0143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 17.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 8.74%；交通运输、仓储和邮政业 1.91%；金融业 0.53%。
• 2025-03-31：制造业 9.01%；交通运输、仓储和邮政业 1.8%；水利、环境和公共设施管理业 0.64%。
• 2025-06-30：制造业 7.5%；金融业 1.23%；交通运输、仓储和邮政业 0.67%。
• 2025-09-30：制造业 8.11%；金融业 1.41%；交通运输、仓储和邮政业 1.14%。
• 2025-12-31：制造业 8.35%；采矿业 1.67%；金融业 1.52%。
• 2026-03-31：制造业 8.87%；交通运输、仓储和邮政业 1.08%；金融业 0.87%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（11.45%） 变为 制造业（8.87%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 1.7%，较上季 减仓。
• 潍柴动力（000338）占净值 1.58%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 0.87%，较上季 减仓。
• 嘉友国际（603871）占净值 0.87%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 0.69%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 5.71%，HHI 为 0.0007。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：87.5%、100.0%、54.5%、54.5%、30.0%、30.0%、63.6%。
对应新进入前十大个股数量：6、10、1、5、0、3、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 1.7%（2026-03-31）。
• 潍柴动力（000338）减仓，占净值 1.58%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）减仓，占净值 0.87%（2026-03-31）。
• 嘉友国际（603871）减仓，占净值 0.87%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）新进，占净值 0.69%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 HHI 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.78%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。