高源万家
女 · 硕士 · 最早任职 2015-07-01 · 历史任期 19 段 · 在管 5 只
高源女士:中国国籍,伦敦政治经济学院理学硕士,特许金融分析师(CFA),2005年10月至2007年3月在光大证券股份有限公司研究所工作,担任研究员;2007年4月至2010年6月在安信证券股份有限公司工作,担任研究部高级研究员;于2010年7月至2017年4月在申万菱信基金管理有限公司工作,先后担任投资管理部高级研究员、基金经理等职。2017年4月进入万家基金管理有限公司工作,现任万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇价值驱动灵活配… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 9 段任期。
分任期深度解读
万家欣远混合A（2022-09-28 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 高源（016163）担任 万家欣远混合A 基金经理期间（2022-09-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.9775%，持股集中度 均值约 0.0297，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 47.8143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 54.29%；金融业 29.42%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.63%。
• 2025-03-31：制造业 53.66%；金融业 28.67%；房地产业 0.44%。
• 2025-06-30：制造业 37.46%；金融业 17.5%；租赁和商务服务业 2.36%。
• 2025-09-30：制造业 33.75%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.41%；租赁和商务服务业 4.59%。
• 2025-12-31：制造业 28.46%；信息传输、软件和信息技术服务业 15.96%；租赁和商务服务业 4.49%。
• 2026-03-31：制造业 38.22%；金融业 13.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.05%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.99%） 变为 制造业（38.22%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• TCL科技（000100）占净值 9.1%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 7.18%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 3.94%，较上季 加仓。
• 巨人网络（002558）占净值 3.76%，较上季 减仓。
• 世纪华通（002602）占净值 3.18%，较上季 减仓。
• 巨化股份（600160）占净值 3.17%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 3.16%，较上季 仓位不变。
• 中国中免（601888）占净值 2.84%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 2.81%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 39.14%，持股集中度 为 0.021。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、46.2%、18.2%、41.7%、78.6%、50.0%、53.8%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、1、2、5、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• TCL科技（000100）减仓，占净值 9.1%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）减仓，占净值 7.18%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 3.94%（2026-03-31）。
• 巨人网络（002558）减仓，占净值 3.76%（2026-03-31）。
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 3.18%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0297，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -16.31%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家欣远混合C（2022-09-28 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 高源（016164）担任 万家欣远混合C 基金经理期间（2022-09-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.9775%，持股集中度 均值约 0.0297，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 47.8143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 54.29%；金融业 29.42%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.63%。
• 2025-03-31：制造业 53.66%；金融业 28.67%；房地产业 0.44%。
• 2025-06-30：制造业 37.46%；金融业 17.5%；租赁和商务服务业 2.36%。
• 2025-09-30：制造业 33.75%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.41%；租赁和商务服务业 4.59%。
• 2025-12-31：制造业 28.46%；信息传输、软件和信息技术服务业 15.96%；租赁和商务服务业 4.49%。
• 2026-03-31：制造业 38.22%；金融业 13.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.05%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.99%） 变为 制造业（38.22%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• TCL科技（000100）占净值 9.1%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 7.18%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 3.94%，较上季 加仓。
• 巨人网络（002558）占净值 3.76%，较上季 减仓。
• 世纪华通（002602）占净值 3.18%，较上季 减仓。
• 巨化股份（600160）占净值 3.17%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 3.16%，较上季 仓位不变。
• 中国中免（601888）占净值 2.84%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 2.81%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 39.14%，持股集中度 为 0.021。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、46.2%、18.2%、41.7%、78.6%、50.0%、53.8%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、1、2、5、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• TCL科技（000100）减仓，占净值 9.1%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）减仓，占净值 7.18%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 3.94%（2026-03-31）。
• 巨人网络（002558）减仓，占净值 3.76%（2026-03-31）。
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 3.18%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0297，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -17.87%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家潜力价值灵活配置混合A（2018-03-15 ~ 至今）
标签：集中持股、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 高源（005400）担任 万家潜力价值灵活配置混合A 基金经理期间（2018-03-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 52.9875%，持股集中度 均值约 0.0315，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 42.3143%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 82.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.82%；信息传输、软件和信息技术服务业 14.99%；金融业 12.32%。
• 2025-03-31：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
• 2025-06-30：制造业 45.82%；信息传输、软件和信息技术服务业 14.99%；金融业 12.32%。
• 2025-09-30：制造业 45.82%；信息传输、软件和信息技术服务业 14.99%；金融业 12.32%。
• 2025-12-31：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
• 2026-03-31：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（40.47%） 变为 制造业（40.47%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• TCL科技（000100）占净值 9.42%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 7.09%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 6.57%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 5.21%，较上季 减仓。
• 世纪华通（002602）占净值 4.42%，较上季 减仓。
• 巨人网络（002558）占净值 4.29%，较上季 减仓。
• 中国人寿（601628）占净值 4.1%，较上季 减仓。
• 中国中免（601888）占净值 3.6%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.1%，较上季 仓位不变。
• 海光信息（688041）占净值 3.03%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 50.83%，持股集中度 为 0.0296。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、18.2%、18.2%、46.2%、75.0%、46.2%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：3、1、1、3、6、3、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• TCL科技（000100）减仓，占净值 9.42%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）减仓，占净值 7.09%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 6.57%（2026-03-31）。
• 中国太保（601601）减仓，占净值 5.21%（2026-03-31）。
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 4.42%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0315，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-03-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 58.35%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家潜力价值灵活配置混合C（2018-03-15 ~ 至今）
标签：集中持股、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 高源（005401）担任 万家潜力价值灵活配置混合C 基金经理期间（2018-03-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 52.9875%，持股集中度 均值约 0.0315，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 42.3143%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 82.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 54.98%；金融业 29.35%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.71%。
• 2025-03-31：制造业 52.81%；金融业 28.46%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.5%。
• 2025-06-30：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
• 2025-09-30：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
• 2025-12-31：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
• 2026-03-31：制造业 40.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 20.65%；金融业 17.6%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（54.98%） 变为 制造业（40.47%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• TCL科技（000100）占净值 9.42%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 7.09%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 6.57%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 5.21%，较上季 减仓。
• 世纪华通（002602）占净值 4.42%，较上季 减仓。
• 巨人网络（002558）占净值 4.29%，较上季 减仓。
• 中国人寿（601628）占净值 4.1%，较上季 减仓。
• 中国中免（601888）占净值 3.6%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.1%，较上季 仓位不变。
• 海光信息（688041）占净值 3.03%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 50.83%，持股集中度 为 0.0296。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、18.2%、18.2%、46.2%、75.0%、46.2%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：3、1、1、3、6、3、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• TCL科技（000100）减仓，占净值 9.42%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）减仓，占净值 7.09%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 6.57%（2026-03-31）。
• 中国太保（601601）减仓，占净值 5.21%（2026-03-31）。
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 4.42%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0315，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-03-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 51.63%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家消费成长（2017-11-14 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 高源（519193）担任 万家消费成长 基金经理期间（2017-11-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 51.9813%，持股集中度 均值约 0.03，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 49.7429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 54.35%；金融业 26.73%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.9%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 50.5%；金融业 21.8%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.96%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 36.87%；信息传输、软件和信息技术服务业 21.63%；金融业 17.99%。
• 2026-03-31：制造业 42.53%；金融业 21.45%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.14%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（62.62%） 变为 制造业（42.53%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• TCL科技（000100）占净值 8.76%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 7.01%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 5.79%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 5.03%，较上季 减仓。
• 世纪华通（002602）占净值 4.94%，较上季 减仓。
• 中国中免（601888）占净值 4.57%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 4.54%，较上季 减仓。
• 巨人网络（002558）占净值 4.12%，较上季 减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.87%，较上季 仓位不变。
• 兆易创新（603986）占净值 3.52%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 52.15%，持股集中度 为 0.0295。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、46.2%、33.3%、57.1%、75.0%、33.3%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：4、3、2、4、6、2、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• TCL科技（000100）减仓，占净值 8.76%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）减仓，占净值 7.01%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 5.79%（2026-03-31）。
• 中国太保（601601）减仓，占净值 5.03%（2026-03-31）。
• 世纪华通（002602）减仓，占净值 4.94%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.03，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2017-11-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 62.87%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家欣优混合A（2023-06-20 ~ 2025-07-05）
标签：集中持股、均衡配置
一、投资风格总览
在 高源（018350）担任 万家欣优混合A 基金经理期间（2023-06-20 至 2025-07-05），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.54%，持股集中度 均值约 0.0258，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 43.8286%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 75.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：制造业 61.94%；金融业 10.83%；批发和零售业 3.47%。
• 2024-06-30：制造业 61.35%；金融业 14.56%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.72%。
• 2024-09-30：制造业 46.97%；金融业 23.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.49%。
• 2024-12-31：制造业 53.12%；金融业 29.41%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.68%。
• 2025-03-31：制造业 51.19%；金融业 28.91%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.45%。
• 2025-06-30：制造业 37.43%；金融业 20.73%；租赁和商务服务业 2.37%。
从 2023-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（21.0%） 变为 制造业（37.43%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 京东方A（000725）占净值 9.3%，较上季 仓位不变。
• TCL科技（000100）占净值 7.35%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 5.9%，较上季 减仓。
• 中国太保（601601）占净值 5.88%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 5.73%，较上季 仓位不变。
• 格力电器（000651）占净值 4.74%，较上季 仓位不变。
• 燕京啤酒（000729）占净值 4.65%，较上季 加仓。
• 中信证券（600030）占净值 3.08%，较上季 仓位不变。
• 传音控股（688036）占净值 2.86%，较上季 仓位不变。
• 顺丰控股（002352）占净值 1.99%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 51.48%，持股集中度 为 0.0308。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.2%、10.0%、53.8%、46.2%、33.3%、18.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：8、0、4、3、2、1、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 5.9%（2025-06-30）。
• 中国太保（601601）减仓，占净值 5.88%（2025-06-30）。
• 燕京啤酒（000729）加仓，占净值 4.65%（2025-06-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0258，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-20 至 2025-07-05（净值截止），该段任期回报约 -12.82%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家欣优混合C（2023-06-20 ~ 2025-07-05）
标签：集中持股、均衡配置
一、投资风格总览
在 高源（018356）担任 万家欣优混合C 基金经理期间（2023-06-20 至 2025-07-05），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.54%，持股集中度 均值约 0.0258，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 43.8286%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 75.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：制造业 61.94%；金融业 10.83%；批发和零售业 3.47%。
• 2024-06-30：制造业 61.35%；金融业 14.56%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.72%。
• 2024-09-30：制造业 46.97%；金融业 23.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.49%。
• 2024-12-31：制造业 53.12%；金融业 29.41%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.68%。
• 2025-03-31：制造业 51.19%；金融业 28.91%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.45%。
• 2025-06-30：制造业 37.43%；金融业 20.73%；租赁和商务服务业 2.37%。
从 2023-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（21.0%） 变为 制造业（37.43%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 京东方A（000725）占净值 9.3%，较上季 仓位不变。
• TCL科技（000100）占净值 7.35%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 5.9%，较上季 减仓。
• 中国太保（601601）占净值 5.88%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 5.73%，较上季 仓位不变。
• 格力电器（000651）占净值 4.74%，较上季 仓位不变。
• 燕京啤酒（000729）占净值 4.65%，较上季 加仓。
• 中信证券（600030）占净值 3.08%，较上季 仓位不变。
• 传音控股（688036）占净值 2.86%，较上季 仓位不变。
• 顺丰控股（002352）占净值 1.99%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 51.48%，持股集中度 为 0.0308。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.2%、10.0%、53.8%、46.2%、33.3%、18.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：8、0、4、3、2、1、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 5.9%（2025-06-30）。
• 中国太保（601601）减仓，占净值 5.88%（2025-06-30）。
• 燕京啤酒（000729）加仓，占净值 4.65%（2025-06-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0258，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-20 至 2025-07-05（净值截止），该段任期回报约 -13.71%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家新机遇价值驱动C（2018-08-18 ~ 2025-03-15）
标签：集中持股、偏大盘
一、投资风格总览
在 高源（006085）担任 万家新机遇价值驱动C 基金经理期间（2018-08-18 至 2025-03-15），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.6529%，持股集中度 均值约 0.0245，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 44.6333%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 80.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 53.77%；金融业 15.25%；房地产业 5.9%。
• 2023-12-31：制造业 60.41%；金融业 12.21%；批发和零售业 5.65%。
• 2024-03-31：制造业 58.09%；金融业 10.81%；批发和零售业 4.6%。
• 2024-06-30：制造业 56.16%；金融业 10.55%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.56%。
• 2024-09-30：制造业 42.22%；金融业 18.67%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.33%。
• 2024-12-31：制造业 53.47%；金融业 31.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.68%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（48.99%） 变为 制造业（53.47%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 京东方A（000725）占净值 9.17%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 6.35%，较上季 减仓。
• TCL科技（000100）占净值 6.13%，较上季 加仓。
• 迎驾贡酒（603198）占净值 5.75%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 4.24%，较上季 仓位不变。
• 东阿阿胶（000423）占净值 4.17%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 3.92%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.85%，较上季 仓位不变。
• 东方证券（600958）占净值 3.67%，较上季 仓位不变。
• 招商证券（600999）占净值 3.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 50.81%，持股集中度 为 0.0287。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：53.8%、41.7%、27.3%、41.7%、46.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、1、3、3、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 6.35%（2024-12-31）。
• TCL科技（000100）加仓，占净值 6.13%（2024-12-31）。
• 迎驾贡酒（603198）加仓，占净值 5.75%（2024-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0245，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-08-18 至 2025-03-15（净值截止），该段任期回报约 76.72%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家新机遇价值驱动A（2018-08-18 ~ 2025-03-15）
标签：集中持股、偏大盘
一、投资风格总览
在 高源（161910）担任 万家新机遇价值驱动A 基金经理期间（2018-08-18 至 2025-03-15），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.6529%，持股集中度 均值约 0.0245，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 44.6333%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 80.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 53.77%；金融业 15.25%；房地产业 5.9%。
• 2023-12-31：制造业 60.41%；金融业 12.21%；批发和零售业 5.65%。
• 2024-03-31：制造业 58.09%；金融业 10.81%；批发和零售业 4.6%。
• 2024-06-30：制造业 56.16%；金融业 10.55%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.56%。
• 2024-09-30：制造业 42.22%；金融业 18.67%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.33%。
• 2024-12-31：制造业 53.47%；金融业 31.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.68%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（48.99%） 变为 制造业（53.47%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 京东方A（000725）占净值 9.17%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 6.35%，较上季 减仓。
• TCL科技（000100）占净值 6.13%，较上季 加仓。
• 迎驾贡酒（603198）占净值 5.75%，较上季 加仓。
• 中国太保（601601）占净值 4.24%，较上季 仓位不变。
• 东阿阿胶（000423）占净值 4.17%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 3.92%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.85%，较上季 仓位不变。
• 东方证券（600958）占净值 3.67%，较上季 仓位不变。
• 招商证券（600999）占净值 3.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 50.81%，持股集中度 为 0.0287。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：53.8%、41.7%、27.3%、41.7%、46.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、1、3、3、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 6.35%（2024-12-31）。
• TCL科技（000100）加仓，占净值 6.13%（2024-12-31）。
• 迎驾贡酒（603198）加仓，占净值 5.75%（2024-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0245，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-08-18 至 2025-03-15（净值截止），该段任期回报约 80.36%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （55 分位）
波动雷达：弱 强 （49 分位）
风险雷达：弱 强 （49 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 万家欣远混合A个基经理页 | 混合型 | 2022-09-28 | 至今 | -21.64% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 4·弱 波动 36·小 风险 35·高 |
| 万家欣远混合C个基经理页 | 混合型 | 2022-09-28 | 至今 | -23.01% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 4·弱 波动 36·小 风险 34·高 |
| 万家鑫动力月月购一年滚动混合个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-06-18 | 至今 | — | — | — | — |
| 万家潜力价值灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2018-03-15 | 至今 | 46.61% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 71·强 波动 52·大 风险 53·低 |
| 万家潜力价值灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2018-03-15 | 至今 | 40.57% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.5% 同类 | 盈利 68·强 波动 52·大 风险 52·低 |
| 万家消费成长个基经理页 | 股票型 | 2017-11-14 | 至今 | 51.02% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 71·强 波动 52·大 风险 56·低 |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 万家欣优混合A个基经理页 | 混合型 | 2023-06-20 | 2025-07-05 | -12.82% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 7·弱 波动 43·小 风险 25·高 |
| 万家欣优混合C个基经理页 | 混合型 | 2023-06-20 | 2025-07-05 | -13.71% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 7·弱 波动 43·小 风险 25·高 |
| 万家健康产业混合A个基经理页 | 混合型 | 2020-09-30 | 2023-06-10 | 8.36% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 29·弱 波动 70·大 风险 4·高 |
| 万家健康产业混合C个基经理页 | 混合型 | 2020-09-30 | 2023-06-10 | 6.90% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 27·弱 波动 70·大 风险 4·高 |
| 万家科创主题灵活配置混合(LOF)C个基经理页 | 混合型 | 2019-06-12 | 2020-08-03 | 2.30% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.5% 同类 | 盈利 46·弱 风险 100·低 |
| 万家科创主题灵活配置混合(LOF)A个基经理页 | 混合型 | 2019-06-12 | 2020-08-03 | 61.85% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.9% 同类 | 盈利 86·强 波动 81·大 风险 36·高 |
| 万家人工智能混合A个基经理页 | 混合型 | 2019-01-25 | 2020-08-03 | 77.21% | ★★★★☆ 4星 | 优于 100.0% 同类 | 盈利 83·强 波动 74·大 风险 25·高 |
| 万家新机遇价值驱动C个基经理页 | 混合型 | 2018-08-18 | 2025-03-15 | 76.72% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 76·强 波动 45·小 风险 67·低 |
| 万家新机遇价值驱动A个基经理页 | 混合型 | 2018-08-18 | 2025-03-15 | 80.36% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 77·强 波动 45·小 风险 71·低 |
| 万家新机遇龙头企业混合A个基经理页 | 混合型 | 2018-05-25 | 2020-03-10 | 31.86% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 56·强 波动 60·大 风险 51·低 |
| 万家行业优选混合(LOF)个基经理页 | 混合型 | 2018-03-15 | 2019-03-22 | 18.34% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.7% 同类 | 盈利 57·强 波动 70·大 风险 22·高 |
| 万家瑞兴灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2017-08-08 | 2019-01-11 | -0.12% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 13·弱 波动 70·大 风险 4·高 |
| 申万菱信盛利精选混合A个基经理页 | 混合型 | 2015-07-01 | 2017-04-01 | -19.04% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.2% 同类 | 盈利 5·弱 波动 65·大 风险 6·高 |
| 申万菱信消费增长混合A个基经理页 | 混合型 | 2015-07-01 | 2017-04-01 | -20.81% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.1% 同类 | 盈利 4·弱 波动 77·大 风险 1·高 |
按复权净值口径，展示回报最高的 12 段任期。
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 负向待核实离任/负面舆情词
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
-
日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实跳槽率偏高
-
日期待核实 · 获奖荣誉 · 正向待核实公开档案显示获奖记录
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。