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基金经理档案季报基准 2026-03-31

方晗嘉实

最早任职 2017-10-25 · 历史任期 7 段 · 在管 5 只

方晗先生:硕士,曾任职于Christensen International LLC ,从事资本市场咨询工作。 2011年5月加入嘉实基金管理有限公司,从事宏观策略研究工作。于2019年11月19日卸任嘉实基金管理有限公司基金经理。2019年12月24日至2021年6月11日担任嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2021年4月9日起担任嘉实对冲套利定期混合基金基金经理。 展开∨ 收起∧

经理综合星级
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星季报基准 2026-03-31
经理雷达按在管 5 段任期天数加权

盈利雷达：弱    强 （11 分位）

波动雷达：弱    强 （22 分位）

风险雷达：弱    强 （48 分位）

在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
嘉实成长收益混合A个基经理页 混合型 2024-12-16 至今 15.30% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 41·弱　波动 32·小　风险 73·低
嘉实成长收益混合H个基经理页 混合型 2024-12-16 至今 15.21% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 40·弱　波动 32·小　风险 73·低
嘉实策略视野三年持有期混合个基经理页 混合型 2021-12-28 至今 -24.30% ★☆☆☆☆ 1星 优于 99.0% 同类 盈利 4·弱　波动 36·小　风险 3·高
嘉实对冲套利定期混合C个基经理页 混合型 2021-11-12 至今 -21.33% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.0% 同类 盈利 5·弱　波动 13·小　风险 62·低
嘉实对冲套利定期混合A个基经理页 混合型 2021-04-09 至今 -16.60% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 6·弱　波动 13·小　风险 62·低
历史任期（4）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
嘉实策略机遇混合发起式A个基经理页不计入综合星级 混合型 2022-06-01 2024-09-08 — — — —
嘉实策略机遇混合发起式C个基经理页不计入综合星级 混合型 2022-06-01 2024-09-08 — — — —
嘉实惠泽混合(LOF)个基经理页 混合型 2019-12-24 2021-06-11 48.76% ★★★★☆ 4星 优于 99.9% 同类 盈利 72·强　波动 64·大　风险 47·高
嘉实主题混合个基经理页 混合型 2017-10-25 2019-11-19 -12.56% ★☆☆☆☆ 1星 优于 99.2% 同类 盈利 8·弱　波动 52·大　风险 2·高
跨产品汇总
任职时间轴
跨产品任期回报对比

按复权净值口径，展示回报最高的 7 段任期。

在管产品风格标签汇总
持股较分散 ×5高换手 ×5偏大盘 ×4
投资风格解读
嘉实成长收益混合A（2024-12-16 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方晗（070001）担任 嘉实成长收益混合A 基金经理期间（2024-12-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 33.79%，HHI 均值约 0.0137，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 67.5%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 64.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 51.23%；卫生和社会工作 5.06%；科学研究和技术服务业 4.43%。
• 2025-03-31：制造业 63.79%；水利、环境和公共设施管理业 2.17%；批发和零售业 1.86%。
• 2025-06-30：制造业 61.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.24%；建筑业 2.59%。
• 2025-09-30：制造业 62.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.0%；批发和零售业 2.57%。
• 2025-12-31：制造业 43.59%；金融业 5.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.87%。
• 2026-03-31：制造业 39.48%；金融业 7.15%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.25%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（51.23%） 变为 制造业（39.48%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 4.45%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 3.87%，较上季 减仓。
• 泸州老窖（000568）占净值 2.15%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 2.12%，较上季 —。
• 兆易创新（603986）占净值 2.03%，较上季 减仓。
• 迪哲医药（688192）占净值 2.03%，较上季 新进。
• 中信证券（600030）占净值 2.03%，较上季 新进。
• 中际旭创（300308）占净值 1.87%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 1.81%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 1.66%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.02%，HHI 为 0.0066。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、57.1%、46.2%、57.1%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：9、4、3、4、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 4.45%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 3.87%（2026-03-31）。
• 兆易创新（603986）减仓，占净值 2.03%（2026-03-31）。
• 迪哲医药（688192）新进，占净值 2.03%（2026-03-31）。
• 中信证券（600030）新进，占净值 2.03%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0137，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 26.77%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实成长收益混合H（2024-12-16 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方晗（960024）担任 嘉实成长收益混合H 基金经理期间（2024-12-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 33.79%，HHI 均值约 0.0137，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 67.5%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 64.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 51.23%；卫生和社会工作 5.06%；科学研究和技术服务业 4.43%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 61.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.24%；建筑业 2.59%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 43.59%；金融业 5.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.87%。
• 2026-03-31：制造业 39.48%；金融业 7.15%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.25%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（51.23%） 变为 制造业（39.48%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 4.45%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 3.87%，较上季 减仓。
• 泸州老窖（000568）占净值 2.15%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 2.12%，较上季 —。
• 兆易创新（603986）占净值 2.03%，较上季 减仓。
• 迪哲医药（688192）占净值 2.03%，较上季 新进。
• 中信证券（600030）占净值 2.03%，较上季 新进。
• 中际旭创（300308）占净值 1.87%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 1.81%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 1.66%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.02%，HHI 为 0.0066。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、57.1%、46.2%、57.1%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：9、4、3、4、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 4.45%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 3.87%（2026-03-31）。
• 兆易创新（603986）减仓，占净值 2.03%（2026-03-31）。
• 迪哲医药（688192）新进，占净值 2.03%（2026-03-31）。
• 中信证券（600030）新进，占净值 2.03%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0137，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 26.51%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实策略视野三年持有期混合（2021-12-28 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 方晗（012995）担任 嘉实策略视野三年持有期混合 基金经理期间（2021-12-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.295%，HHI 均值约 0.0055，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 67.0571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 74.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 44.46%；房地产业 3.51%；采矿业 2.53%。
• 2025-03-31：制造业 52.54%；采矿业 8.37%；金融业 4.03%。
• 2025-06-30：制造业 46.92%；采矿业 8.92%；金融业 7.79%。
• 2025-09-30：制造业 49.13%；采矿业 7.35%；科学研究和技术服务业 2.34%。
• 2025-12-31：制造业 44.65%；租赁和商务服务业 3.06%；采矿业 2.64%。
• 2026-03-31：制造业 37.04%；金融业 7.34%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.85%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.99%） 变为 制造业（37.04%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 2.16%，较上季 —。
• 中信证券（600030）占净值 2.0%，较上季 新进。
• 京东方A（000725）占净值 1.83%，较上季 —。
• 宁德时代（300750）占净值 1.75%，较上季 减仓。
• 中国石油（601857）占净值 1.68%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 1.59%，较上季 加仓。
• 中熔电气（301031）占净值 1.58%，较上季 新进。
• 东方雨虹（002271）占净值 1.56%，较上季 减仓。
• 东方电缆（603606）占净值 1.52%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 15.67%，HHI 为 0.0028。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、64.3%、30.0%、63.6%、66.7%、81.2%、81.2%。
对应新进入前十大个股数量：7、4、1、3、5、7、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中信证券（600030）新进，占净值 2.0%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 1.75%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 1.59%（2026-03-31）。
• 中熔电气（301031）新进，占净值 1.58%（2026-03-31）。
• 东方雨虹（002271）减仓，占净值 1.56%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0055，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-12-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -18.42%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实对冲套利定期混合C（2021-11-12 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方晗（014112）担任 嘉实对冲套利定期混合C 基金经理期间（2021-11-12 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 10.1875%，HHI 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.5571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 48.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 25.17%；金融业 8.2%；采矿业 2.82%。
• 2025-03-31：制造业 28.22%；金融业 8.03%；采矿业 3.97%。
• 2025-06-30：制造业 27.08%；金融业 8.19%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.38%。
• 2025-09-30：制造业 30.71%；金融业 6.65%；采矿业 3.85%。
• 2025-12-31：制造业 25.23%；金融业 8.26%；采矿业 2.37%。
• 2026-03-31：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（31.98%） 变为 制造业（27.56%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 2.14%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 1.56%，较上季 —。
• 中信证券（600030）占净值 1.09%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 1.08%，较上季 减仓。
• 中国石油（601857）占净值 1.01%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 0.94%，较上季 新进。
• 立讯精密（002475）占净值 0.88%，较上季 新进。
• 东方电缆（603606）占净值 0.78%，较上季 减仓。
• 东方雨虹（002271）占净值 0.78%，较上季 新进。
• 成都银行（601838）占净值 0.78%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 11.04%，HHI 为 0.0014。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、66.7%、66.7%、75.0%、82.4%、82.4%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：6、5、5、6、7、7、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中信证券（600030）新进，占净值 1.09%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）减仓，占净值 1.08%（2026-03-31）。
• 中国石油（601857）减仓，占净值 1.01%（2026-03-31）。
• 宁波银行（002142）新进，占净值 0.94%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）新进，占净值 0.88%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-11-12 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -23.34%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实对冲套利定期混合A（2021-04-09 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方晗（000585）担任 嘉实对冲套利定期混合A 基金经理期间（2021-04-09 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 10.1875%，HHI 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.5571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 48.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
• 2025-03-31：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
• 2025-06-30：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
• 2025-09-30：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
• 2025-12-31：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
• 2026-03-31：制造业 27.56%；金融业 7.31%；采矿业 2.69%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（27.56%） 变为 制造业（27.56%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 2.14%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 1.56%，较上季 —。
• 中信证券（600030）占净值 1.09%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 1.08%，较上季 减仓。
• 中国石油（601857）占净值 1.01%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 0.94%，较上季 新进。
• 立讯精密（002475）占净值 0.88%，较上季 新进。
• 东方电缆（603606）占净值 0.78%，较上季 减仓。
• 东方雨虹（002271）占净值 0.78%，较上季 新进。
• 成都银行（601838）占净值 0.78%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 11.04%，HHI 为 0.0014。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、66.7%、66.7%、75.0%、82.4%、82.4%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：6、5、5、6、7、7、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中信证券（600030）新进，占净值 1.09%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）减仓，占净值 1.08%（2026-03-31）。
• 中国石油（601857）减仓，占净值 1.01%（2026-03-31）。
• 宁波银行（002142）新进，占净值 0.94%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）新进，占净值 0.88%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-04-09 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -18.62%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 负向待核实
    离任/负面舆情词
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。