建信灵活配置混合A

建信灵活配置混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信灵活配置混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.55%，四季平均换手约90.43%。最近一季新进Top10：中建环能、威奥股份、安正时尚、晨化股份、爱威科技。2026 年调仓：新进 25 笔（12 盈 / 13 亏）；退出 25 笔（规避 14 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、机械设备。

Q2 末换仓：新进 华信新材、喜悦智行、常青股份、惠达卫浴，退出 中创股份、友车科技、天地数码、洁特生物。Q3 机械设备行业持仓占比从 2.46% 升至 5.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 丰原药业、力盛体育、协昌科技、双箭股份，退出 力合科技、华信新材、喜悦智行、常青股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中建环能、威奥股份、安正时尚、晨化股份，退出 丰原药业、力盛体育、协昌科技、双箭股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 食品饮料(+2.24pp)；净降配 计算机(-4.51pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华信新材、喜悦智行、常青股份、惠达卫浴、正弦电气、美思德、迈拓股份、鸿泉技术；退出：中创股份、友车科技、天地数码、洁特生物、瑜欣电子、百达精工、荣信文化、鸿泉物联

2026-03-31 新进：丰原药业、力盛体育、协昌科技、双箭股份、哈空调、宁水集团、曲美家居、莱伯泰科；退出：力合科技、华信新材、喜悦智行、常青股份、美思德、迈拓股份、醋化股份、鸿泉技术

2026-06-30 新进：中建环能、威奥股份、安正时尚、晨化股份、爱威科技、百合股份、科美诊断、空港股份、美思德、金枫酒业；退出：丰原药业、力盛体育、协昌科技、双箭股份、哈空调、宁水集团、惠达卫浴、曲美家居、正弦电气、莱伯泰科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/13；退出 规避/错失 14/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。