前海开源大安全混合

前海开源大安全混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

前海开源大安全混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约62.94%，四季平均换手约84.27%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国银行、交通银行、农业银行、天准科技、太辰光。2024 年调仓：新进 22 笔（10 盈 / 12 亏）；退出 22 笔（规避 13 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 电子 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 23.84%，电子 由 6.86% 至 13.07%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国海油、中远海控、中际旭创、工业富联，退出 中国石油、回盛生物、宁波精达、广汇能源。Q3 再平衡：新进 中国人寿、中国太保、中国软件、传音控股，退出 中国海油、中国神华、中远海控、中际旭创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 23.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国银行、交通银行、农业银行、天准科技，退出 中国人寿、中国太保、中国软件、传音控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 煤炭、汽车、石油石化 等方向；净加仓 银行(+23.84pp)、轻工制造(+7.03pp)、通信(+7.46pp)；净降配 农林牧渔(-12.72pp)、煤炭(-11.54pp)、汽车(-7.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→9.01%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 9.01%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国海油、中远海控、中际旭创、工业富联、巨星农牧、新易盛；退出：中国石油、回盛生物、宁波精达、广汇能源、普莱柯、民和股份

2024-09-30 新进：中国人寿、中国太保、中国软件、传音控股、华达科技、天马科技、沪光股份、瑞鹄模具；退出：中国海油、中国神华、中远海控、中际旭创、工业富联、巨星农牧、新易盛、新集能源

2024-12-31 新进：中国银行、交通银行、农业银行、天准科技、太辰光、山鹰国际、工商银行、杰华特；退出：中国人寿、中国太保、中国软件、传音控股、华达科技、宇通客车、沪光股份、瑞鹄模具

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/12；退出 规避/错失 13/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。