长安鑫旺价值混合C

长安鑫旺价值混合C 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

长安鑫旺价值混合C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.39%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(11.5%)。四季度新进Top10：伯特利、华东医药、精工科技、阳光电源。2022 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 21.43% 调整至 22.25%，汽车 由 6.71% 至 21.24%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 9.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 云天化、山煤国际、晶澳科技、晶科能源，退出 中闽能源、国电南瑞、天合光能、振华科技。Q3 再平衡：新进 天齐锂业、拓普集团、禾迈股份、精功科技，退出 云天化、山煤国际、盐湖股份、陕西煤业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伯特利、华东医药、精工科技、阳光电源，退出 天齐锂业、永兴材料、禾迈股份、精功科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、有色金属、国防军工 等方向；净加仓 汽车(+14.53pp)、医药生物(+3.62pp)；净降配 公用事业(-4.21pp)、有色金属(-8.32pp)、国防军工(-5.3pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.42%→11.5%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 11.5% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 11.5% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：云天化、山煤国际、晶澳科技、晶科能源、长安汽车、陕西煤业；退出：中闽能源、国电南瑞、天合光能、振华科技、精功科技、阳光电源

2022-09-30 新进：天齐锂业、拓普集团、禾迈股份、精功科技；退出：云天化、山煤国际、盐湖股份、陕西煤业

2022-12-31 新进：伯特利、华东医药、精工科技、阳光电源；退出：天齐锂业、永兴材料、禾迈股份、精功科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。