长安鑫旺价值混合C

长安鑫旺价值混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长安鑫旺价值混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.52%，四季平均换手约70.97%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.55%)、消费/家电/面板(1.67%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：圆通速递、山推股份、有友食品、润本股份、电投能源。2024 年调仓：新进 18 笔（12 盈 / 6 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.46%。

Q2 电子行业持仓占比从 12.07% 升至 27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 佐力药业、比亚迪、水晶光电、立讯精密，退出 传音控股、光线传媒、大华股份、济川药业。Q3 再平衡：新进 歌尔股份、胜宏科技、长电科技，退出 佐力药业、工业富联、鹏鼎控股，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 圆通速递、山推股份、有友食品、润本股份，退出 中际旭创、天孚通信、新易盛、歌尔股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、电子、计算机 等方向；净加仓 家用电器(+1.67pp)、机械设备(+3.32pp)、有色金属(+4.46pp)；净降配 传媒(-3.76pp)、电子(-12.07pp)、计算机(-4.43pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（5.5%→9.42%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.67pp)、资源/有色(+2.55pp)；相应下降：AI算力/光模块(-5.5pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 5.5pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.55%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：佐力药业、比亚迪、水晶光电、立讯精密、鹏鼎控股；退出：传音控股、光线传媒、大华股份、济川药业、特宝生物

2024-09-30 新进：歌尔股份、胜宏科技、长电科技；退出：佐力药业、工业富联、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：圆通速递、山推股份、有友食品、润本股份、电投能源、福耀玻璃、紫金矿业、美的集团、豪迈科技、金徽股份；退出：中际旭创、天孚通信、新易盛、歌尔股份、比亚迪、水晶光电、沪电股份、立讯精密、胜宏科技、长电科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/6；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。