易方达易百智能量化策略C

易方达易百智能量化策略C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达易百智能量化策略C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.63%，四季平均换手约71.5%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.66%)、新能源/电力设备(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.66%）。四季度新进Top10：中际旭创、华海诚科、新易盛、柯力传感、江波龙。2023 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 末换仓：新进 华海清科、步科股份、爱旭股份、钧达股份，退出 天合光能、晶澳科技、横店东磁、阳光电源。Q3 机械设备行业持仓占比从 1.99% 升至 4.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中大力德、伟创电气、天孚通信、禾川科技，退出 中信博、德业股份、意华股份、爱旭股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、华海诚科、新易盛、柯力传感，退出 中大力德、伟创电气、华海清科、拓荆科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备 等方向；净降配 电力设备(-7.17pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：华海清科、步科股份、爱旭股份、钧达股份；退出：天合光能、晶澳科技、横店东磁、阳光电源

2023-09-30 新进：中大力德、伟创电气、天孚通信、禾川科技、绿的谐波、英杰电气；退出：中信博、德业股份、意华股份、爱旭股份、钧达股份、高澜股份

2023-12-31 新进：中际旭创、华海诚科、新易盛、柯力传感、江波龙、神州泰岳、贝斯特；退出：中大力德、伟创电气、华海清科、拓荆科技、步科股份、禾川科技、英杰电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 13/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。