长盛量化红利混合A

长盛量化红利混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛量化红利混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.13%，四季平均换手约81.27%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.84%)。最近一季新进Top10：华特达因、天赐材料、宏发股份、宝丰能源、工业富联。2026 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 12 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.48%。

Q2 末换仓：新进 中创智领、中国平安、中国石油、伊利股份，退出 上海银行、中远海控、农业银行、南京银行。Q3 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 4.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中创物流、小商品城、招商轮船、洪城环境，退出 中国平安、中国石油、伊利股份、吉比特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华特达因、天赐材料、宏发股份、宝丰能源，退出 中创智领、中创物流、宇通客车、小商品城，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、煤炭 等方向；净加仓 电子(+2.05pp)、基础化工(+2.12pp)、家用电器(+3.84pp)；净降配 银行(-10.31pp)、非银金融(-3.05pp)、煤炭(-1.91pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中创智领、中国平安、中国石油、伊利股份、吉比特、宇通客车、格力电器、申能股份、美的集团；退出：上海银行、中远海控、农业银行、南京银行、国泰海通、建设银行、沪农商行、邮储银行、陕西煤业

2026-03-31 新进：中创物流、小商品城、招商轮船、洪城环境、长江传媒；退出：中国平安、中国石油、伊利股份、吉比特、格力电器

2026-06-30 新进：华特达因、天赐材料、宏发股份、宝丰能源、工业富联、浙能电力、紫光股份；退出：中创智领、中创物流、宇通客车、小商品城、洪城环境、申能股份、长江传媒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 12/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。