长盛同鑫行业配置混合A

长盛同鑫行业配置混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同鑫行业配置混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.84%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、中国北车、中国平安、中联重科、交通银行。2014 年调仓：新进 29 笔（20 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 6 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 机械设备 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 8.05%，机械设备 由 0% 至 6.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q3 计算机行业持仓占比从 0.52% 升至 20.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 乐普医疗、云内动力、佳创视讯、合众思壮，退出 中国中车、中国北车、中国联通、士兰微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中国北车、中国平安、中联重科，退出 乐普医疗、云内动力、佳创视讯、合众思壮，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+5.88pp)、机械设备(+6.33pp)、银行(+8.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.27%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.27%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：—；退出：—

2014-09-30 新进：乐普医疗、云内动力、佳创视讯、合众思壮、天药股份、安源煤业、旋极信息、科大讯飞、豫园商城、银信科技；退出：中国中车、中国北车、中国联通、士兰微、安居宝、平安银行、恒瑞医药、横店东磁、福耀玻璃、航天电器

2014-12-31 新进：万科A、中国北车、中国平安、中联重科、交通银行、保利发展、工商银行、徐工机械、新华保险；退出：乐普医疗、云内动力、佳创视讯、合众思壮、天药股份、安源煤业、科大讯飞、豫园商城、银信科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 20/9；退出 规避/错失 6/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。