长盛同鑫行业配置混合A

长盛同鑫行业配置混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同鑫行业配置混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.37%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：万润股份、中钨高新、国科微、扬杰科技、昊华科技。2021 年调仓：新进 30 笔（9 盈 / 21 亏）；退出 30 笔（规避 19 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 4.08% 调整至 13.39%，基础化工 由 0% 至 7.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中远海控、云天化、富满微、心脉医疗，退出 三环集团、中国平安、傲农生物、兴业银行。Q3 再平衡：新进 中材科技、兴发集团、包钢股份、南京银行，退出 中远海控、云天化、富满微、心脉医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 13.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万润股份、中钨高新、国科微、扬杰科技，退出 中材科技、兴发集团、包钢股份、南京银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、汽车、非银金融 等方向；净加仓 传媒(+3.41pp)、电子(+9.31pp)、煤炭(+3.41pp)；净降配 电力设备(-4.17pp)、汽车(-1.98pp)、非银金融(-2.23pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、新能源/电力设备）；相应下降：半导体设备/材料(-2.14pp)、新能源/电力设备(-4.44pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 2.14% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 6.58% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 三环集团、宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.44% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中远海控、云天化、富满微、心脉医疗、拓邦股份、新雷能、璞泰来、石大胜华、科沃斯、酒鬼酒；退出：三环集团、中国平安、傲农生物、兴业银行、华阳集团、宁德时代、汇川技术、通威股份、闻泰科技、青鸟消防

2021-09-30 新进：中材科技、兴发集团、包钢股份、南京银行、成都银行、新宙邦、明泰铝业、海大集团、索通发展、远兴能源；退出：中远海控、云天化、富满微、心脉医疗、拓邦股份、新雷能、璞泰来、石大胜华、科沃斯、酒鬼酒

2021-12-31 新进：万润股份、中钨高新、国科微、扬杰科技、昊华科技、浙数文化、电投能源、石英股份、艾华集团、银河磁体；退出：中材科技、兴发集团、包钢股份、南京银行、成都银行、新宙邦、明泰铝业、海大集团、索通发展、远兴能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/21；退出 规避/错失 19/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。