长盛同鑫行业配置混合A
(080007)公募权益主动型混合型2019 自然年 · 重仓透视
长盛同鑫行业配置混合A 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同鑫行业配置混合A 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.74%，四季平均换手约55.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.58%)。四季度新进Top10：兆易创新、华友钴业。2019 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 35.7400% |
| 平均换手 | 55.1300% |
| 持股集中度 | 0.0132 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 5.48% 调整至 21.06%，电子 由 0% 至 7.49%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国石化、工商银行、潞安环能、荣盛石化，退出 恒力股份、恒生电子、恒逸石化、桐昆股份。Q3 医药生物行业持仓占比从 6.64% 升至 24.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 复星医药、恒瑞医药、歌尔股份、片仔癀，退出 中国平安、中国石化、工商银行、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兆易创新、华友钴业，退出 爱尔眼科、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、石油石化、银行 等方向；净加仓 电子(+7.49pp)、医药生物(+15.58pp)、有色金属(+3.65pp)；净降配 计算机(-3.0pp)、非银金融(-3.82pp)、石油石化(-8.94pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 3.11% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 3.11% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.76% | 2.86% | 3.25% | 3.58% | +0.82 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 5.48% | 6.64% | 24.46% | 21.06% | +15.58 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 7.11% | 7.49% | +7.49 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.65% | +3.65 |
| 机械设备 | 2.76% | 2.86% | 3.25% | 3.58% | +0.82 |
| 非银金融 | 7.12% | 8.58% | 3.56% | 3.3% | -3.82 |
| 计算机 | 3.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 3.22% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 8.94% | 7.17% | 0.0% | 0.0% | -8.94 |
| 银行 | 2.68% | 7.04% | 0.0% | 0.0% | -2.68 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.76% | 2.86% | 3.25% | 3.58% | +0.82 | 辅助配置 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.76% | 2.86% | 3.25% | 3.58% | +0.82 | 辅助配置 | 汇川技术 |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：中国石化、工商银行、潞安环能、荣盛石化；退出：恒力股份、恒生电子、恒逸石化、桐昆股份
2019-09-30 新进：复星医药、恒瑞医药、歌尔股份、片仔癀、立讯精密、药明康德；退出：中国平安、中国石化、工商银行、招商银行、潞安环能、荣盛石化
2019-12-31 新进：兆易创新、华友钴业；退出：爱尔眼科、立讯精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 荣盛石化 | 3.76 | -9.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 中国石化 | 3.41 | -8.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 工商银行 | 3.67 | -6.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 潞安环能 | 3.22 | -8.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 恒逸石化 | 2.83 | -10.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 恒力股份 | 2.92 | -34.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 3.0 | -22.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 桐昆股份 | 3.19 | 2.51 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 歌尔股份 | 3.53 | 13.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.58 | 36.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 复星医药 | 4.22 | 5.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 5.39 | 8.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 片仔癀 | 4.77 | 7.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 药明康德 | 3.77 | 6.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 荣盛石化 | 3.76 | -9.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 中国石化 | 3.41 | -8.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 招商银行 | 3.37 | -3.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 中国平安 | 5.53 | -1.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 工商银行 | 3.67 | -6.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 潞安环能 | 3.22 | -8.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 华友钴业 | 3.65 | -25.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 3.81 | 18.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 3.58 | 36.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 2.96 | 11.53 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 9/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。