长盛同鑫行业配置混合A
(080007)公募权益主动型混合型2017 自然年 · 重仓透视
长盛同鑫行业配置混合A 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同鑫行业配置混合A 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.03%，四季平均换手约77.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.47%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、伊利股份、光明乳业、华夏银行、南方航空。2017 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 2 / 错失 18）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.0300% |
| 平均换手 | 77.8000% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0.71% 调整至 4.36%。
Q2 末换仓：新进 上海机场、宇通客车、海尔智家、海康威视，退出 五粮液、京东方A、平安银行、新兴铸管。Q3 再平衡：新进 五粮液、天齐锂业、平安银行、浪潮信息，退出 上海机场、国投电力、宇通客车、海尔智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0.72% 升至 4.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国平安、伊利股份、光明乳业、华夏银行，退出 万科A、五粮液、天齐锂业、平安银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 公用事业 等方向；净加仓 食品饮料(+3.65pp)、银行(+1.65pp)；净降配 公用事业(-1.53pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 2.09% | 2.18% | 1.63% | 1.47% | -0.62 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 0.85% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.71% | 0.0% | 0.72% | 4.36% | +3.65 |
| 银行 | 0.71% | 0.0% | 0.66% | 2.36% | +1.65 |
| 家用电器 | 2.84% | 4.34% | 3.49% | 1.47% | -1.37 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.46% | +1.46 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.66% | 0.0% | 1.42% | +1.42 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.3% | +1.30 |
| 医药生物 | 0.87% | 0.64% | 0.87% | 1.25% | +0.38 |
| 房地产 | 1.47% | 1.91% | 1.72% | 0.0% | -1.47 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.73% | 1.68% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
| 汽车 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.73% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.73 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.73% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 1.53% | 0.76% | 0.67% | 0.0% | -1.53 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0.85% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：上海机场、宇通客车、海尔智家、海康威视、海螺水泥；退出：五粮液、京东方A、平安银行、新兴铸管、长江电力
2017-09-30 新进：五粮液、天齐锂业、平安银行、浪潮信息、长江电力；退出：上海机场、国投电力、宇通客车、海尔智家、海螺水泥
2017-12-31 新进：中国平安、伊利股份、光明乳业、华夏银行、南方航空、复星医药、建设银行、海尔智家、潞安环能、贵州茅台；退出：万科A、五粮液、天齐锂业、平安银行、恒瑞医药、格力电器、浪潮信息、海康威视、美的集团、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.73 | -0.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 上海机场 | 0.66 | 1.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 宇通客车 | 0.78 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.62 | 9.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.81 | 0.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 平安银行 | 0.71 | 2.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 京东方A | 0.73 | 20.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 新兴铸管 | 0.65 | 23.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.71 | 29.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 长江电力 | 0.77 | 15.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 平安银行 | 0.66 | 19.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 五粮液 | 0.72 | 39.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 浪潮信息 | 0.85 | 3.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 0.73 | -24.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.67 | 3.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 上海机场 | 0.66 | 1.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 宇通客车 | 0.78 | 11.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.62 | 9.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.81 | 0.27 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 国投电力 | 0.76 | -7.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 华夏银行 | 1.15 | -1.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 南方航空 | 1.42 | -12.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 复星医药 | 1.25 | -0.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.55 | -1.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 光明乳业 | 1.16 | -15.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 1.47 | -6.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 1.65 | -11.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 中国平安 | 1.3 | -6.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 潞安环能 | 1.46 | -6.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 建设银行 | 1.21 | 0.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 平安银行 | 0.66 | 19.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 万科A | 1.72 | 18.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 美的集团 | 1.63 | 25.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 格力电器 | 1.86 | 15.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 五粮液 | 0.72 | 39.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 浪潮信息 | 0.85 | 3.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.83 | 21.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 0.73 | -24.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.87 | 15.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.67 | 3.45 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 2/18。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。