长盛同鑫行业配置混合A

长盛同鑫行业配置混合A 2020年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同鑫行业配置混合A 2020年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.06%，四季平均换手约80.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.86%)、军工/高端制造(3.87%)。四季度新进Top10：中航沈飞、华友钴业、华阳集团、国投智能、宁德时代。2020 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 21 笔（规避 7 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 机械设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 2.63% 调整至 5.06%，机械设备 由 2.67% 至 4.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 8.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST集友、交控科技、兆易创新、华友钴业，退出 东方财富、卫宁健康、复星医药、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 七一二、傲农生物、创源文化、岱美股份，退出 *ST集友、中兴通讯、乐普医疗、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中航沈飞、华友钴业、华阳集团、国投智能，退出 七一二、创源文化、岱美股份、美亚柏科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、医药生物 等方向；净加仓 农林牧渔(+1.99pp)、国防军工(+3.87pp)、有色金属(+2.01pp)；净降配 通信(-2.67pp)、医药生物(-23.63pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.87%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.87pp)、新能源/电力设备(+2.19pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 4.86% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 4.86% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2020-03-31 新进：—；退出：—

2020-06-30 新进：*ST集友、交控科技、兆易创新、华友钴业、宁德时代、歌尔股份、深信服、蓝思科技；退出：东方财富、卫宁健康、复星医药、恒瑞医药、汇川技术、片仔癀、药明康德、迈瑞医疗

2020-09-30 新进：七一二、傲农生物、创源文化、岱美股份、新华保险、汇川技术、海康威视、美亚柏科、鹏鹞环保；退出：*ST集友、中兴通讯、乐普医疗、兆易创新、华友钴业、宁德时代、歌尔股份、深信服、蓝思科技

2020-12-31 新进：中航沈飞、华友钴业、华阳集团、国投智能、宁德时代；退出：七一二、创源文化、岱美股份、美亚柏科、鹏鹞环保

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 7/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。