长盛同鑫行业配置混合A

长盛同鑫行业配置混合A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同鑫行业配置混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.89%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.77%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、世纪瑞尔、五粮液、京东方A、国投电力。2016 年调仓：新进 28 笔（15 盈 / 13 亏）；退出 28 笔（规避 18 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 家用电器 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.03%。

Q2 医药生物行业持仓占比从 3.77% 升至 13.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST万方、ST南都、万安科技、华兰生物，退出 万方发展、光迅科技、启明星辰、大华股份。Q3 再平衡：新进 中国电建、天海防务、山东海化、新城控股，退出 *ST万方、ST南都、万安科技、华兰生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、世纪瑞尔、五粮液、京东方A，退出 中国电建、天海防务、山东海化、新城控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、汽车、煤炭 等方向；净加仓 房地产(+3.15pp)、公用事业(+2.73pp)、家用电器(+4.03pp)；净降配 计算机(-9.55pp)、轻工制造(-3.86pp)、汽车(-3.84pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.12%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.12%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：*ST万方、ST南都、万安科技、华兰生物、多氟多、杉杉股份、正海磁材、爱尔眼科、赣锋锂业、顺络电子；退出：万方发展、光迅科技、启明星辰、大华股份、天士力、奥瑞金、恒生电子、比亚迪、潞安环能、鹏博士

2016-09-30 新进：中国电建、天海防务、山东海化、新城控股、智云股份、盛达矿业、翰宇药业、荣盛发展、软控股份；退出：*ST万方、ST南都、万安科技、华兰生物、多氟多、杉杉股份、正海磁材、赣锋锂业、顺络电子

2016-12-31 新进：万科A、世纪瑞尔、五粮液、京东方A、国投电力、恒瑞医药、新兴铸管、格力电器、美的集团、长江电力；退出：中国电建、天海防务、山东海化、新城控股、智云股份、爱尔眼科、盛达矿业、翰宇药业、荣盛发展、软控股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/13；退出 规避/错失 18/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。