中银稳健策略混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
中银稳健策略混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.91%，四季平均换手约66.67%。2013 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.9100% |
| 平均换手 | 66.6700% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q4 末退出 三元股份、九州通、伊利股份、光线传媒，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.8% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.41% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.71% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：—；退出：—
2013-09-30 新进：—；退出：—
2013-12-31 新进：—；退出：三元股份、九州通、伊利股份、光线传媒、华谊兄弟、博瑞传播、宇通客车、蓝色光标、长安汽车、闰土股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 0.45 | 11.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 闰土股份 | 0.25 | -48.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华谊兄弟 | 0.35 | -64.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 蓝色光标 | 0.22 | -22.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 光线传媒 | 0.23 | -43.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 宇通客车 | 0.26 | -4.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 三元股份 | 0.21 | -9.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 博瑞传播 | 0.41 | -41.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.32 | -12.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 九州通 | 0.21 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 0.45 | 11.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 闰土股份 | 0.25 | -48.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 华谊兄弟 | 0.35 | -64.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 0.22 | -22.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 光线传媒 | 0.23 | -43.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 0.26 | -4.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 三元股份 | 0.21 | -9.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 博瑞传播 | 0.41 | -41.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 0.32 | -12.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 九州通 | 0.21 | 8.23 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 8/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。