中银稳健策略混合 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
中银稳健策略混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.16%，四季平均换手约60.8%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。2015 年调仓：新进 7 笔（1 盈 / 6 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.1600% |
| 平均换手 | 60.8000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、电力设备。
Q2 末换仓：新进 *ST洪涛、一汽解放、万润科技、中国东航，退出 东软载波、中恒电气、森源电气、洪涛股份。Q3 再平衡：退出 *ST洪涛、一汽解放、万润科技、中国东航，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 计算机 等方向；净降配 计算机(-2.28pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 军工/高端制造 | 0.95% | 0.84% | 0.0% | 0.0% | -0.95 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 家用电器 | 0.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.79% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
| 电力设备 | 1.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.18 |
| 汽车 | 0.0% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 2.28% | 2.26% | 0.0% | 0.0% | -2.28 |
| 交通运输 | 0.0% | 1.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.57% | 1.53% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
| 传媒 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.71% | 0.92% | 0.0% | 0.0% | -0.71 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：*ST洪涛、一汽解放、万润科技、中国东航、中船防务、信维通信、和佳退、国投智能；退出：东软载波、中恒电气、森源电气、洪涛股份、海信电器、润和软件、硕贝德、蓝色光标
2015-09-30 新进：—；退出：*ST洪涛、一汽解放、万润科技、中国东航、中船防务、信维通信、和佳退、四维图新、国投智能、航天信息
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 一汽解放 | 0.68 | -41.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 万润科技 | 0.63 | -19.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 信维通信 | 0.9 | 11.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 国投智能 | 0.58 | -40.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 和佳退 | 0.79 | -35.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 中国东航 | 1.01 | -40.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 中船防务 | 0.59 | -39.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 森源电气 | 0.62 | -53.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 中恒电气 | 0.56 | -35.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 蓝色光标 | 0.57 | -56.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 东软载波 | 0.68 | -59.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 硕贝德 | 0.57 | -27.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 润和软件 | 0.62 | 117.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 海信电器 | 0.55 | 5.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 一汽解放 | 0.68 | -41.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | *ST洪涛 | 0.92 | -64.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 四维图新 | 0.84 | -42.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 万润科技 | 0.63 | -19.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 信维通信 | 0.9 | 11.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国投智能 | 0.58 | -40.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 和佳退 | 0.79 | -35.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 中国东航 | 1.01 | -40.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 航天信息 | 0.84 | -17.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 中船防务 | 0.59 | -39.13 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/6；退出 规避/错失 14/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。