景顺长城动力平衡混合

景顺长城动力平衡混合 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城动力平衡混合 2008年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约27.85%，四季平均换手约41.23%。四季度新进Top10：ST易购、中国神华、中国铁建、中百集团。2008 年调仓：新进 7 笔（1 盈 / 6 亏）；退出 8 笔（规避 8 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 商贸零售 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 5.04% 调整至 5.05%，商贸零售 由 0% 至 4.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST易购、康缘药业、武钢股份、盐湖股份，退出 中信证券、兴业银行、潍柴动力、金地集团。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 2.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国平安、武汉中百、盐湖钾肥、苏宁电器，退出 ST易购、武钢股份、海油工程、盐湖股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、中国神华、中国铁建、中百集团，退出 中兴通讯、武汉中百、盐湖钾肥、苏宁电器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、汽车、通信 等方向；净加仓 煤炭(+2.35pp)、医药生物(+2.16pp)、建筑装饰(+2.58pp)；净降配 银行(-1.95pp)、石油石化(-1.99pp)、汽车(-1.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：ST易购、康缘药业、武钢股份、盐湖股份；退出：中信证券、兴业银行、潍柴动力、金地集团

2008-09-30 新进：中国平安、武汉中百、盐湖钾肥、苏宁电器；退出：ST易购、武钢股份、海油工程、盐湖股份

2008-12-31 新进：ST易购、中国神华、中国铁建、中百集团；退出：中兴通讯、武汉中百、盐湖钾肥、苏宁电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/6；退出 规避/错失 8/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。