景顺长城动力平衡混合

景顺长城动力平衡混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城动力平衡混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.52%，四季平均换手约71.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：天顺风能、新洋丰、海大集团、生物股份、电投产融。2015 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 机械设备 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 8.09%，机械设备 由 0% 至 5.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST宋都、ST银江、卫宁健康、和佳退，退出 世联行、华夏幸福、数字政通、电广传媒。Q3 再平衡：新进 南方泵业、和佳股份、宋都股份、索菲亚，退出 *ST宋都、ST银江、卫宁健康、和佳退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 8.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 天顺风能、新洋丰、海大集团、生物股份，退出 和佳股份、天威视讯、宋都股份、步步高，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、计算机、传媒 等方向；净加仓 非银金融(+3.08pp)、机械设备(+5.65pp)、环保(+3.61pp)；净降配 电子(-2.48pp)、计算机(-8.7pp)、传媒(-5.92pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST宋都、ST银江、卫宁健康、和佳退、天威视讯、歌华有线、步步高、立讯精密；退出：世联行、华夏幸福、数字政通、电广传媒、美的集团、金螳螂、银江股份、顺荣三七

2015-09-30 新进：南方泵业、和佳股份、宋都股份、索菲亚、银江股份、长青集团、鹏博士；退出：*ST宋都、ST银江、卫宁健康、和佳退、天健集团、歌华有线、立讯精密

2015-12-31 新进：天顺风能、新洋丰、海大集团、生物股份、电投产融、盈峰环境、退市鹏博；退出：和佳股份、天威视讯、宋都股份、步步高、银江股份、长盈精密、鹏博士

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。