交银沪港深价值精选混合

交银沪港深价值精选混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

交银沪港深价值精选混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.13%，四季平均换手约73.37%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国国航、兆易创新、南方航空、易普力、春秋航空。2024 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 电子 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 7.87% 调整至 9.75%，电子 由 0% 至 5.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方电气、兆易创新、工商银行、易普力，退出 分众传媒。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 亨通光电、兖矿能源、国电南瑞、安克创新，退出 东方电气、中国船舶、兆易创新、工商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国国航、兆易创新、南方航空、易普力，退出 亨通光电、兖矿能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、食品饮料、家用电器 等方向；净加仓 交通运输(+1.88pp)、电子(+5.5pp)；净降配 国防军工(-3.6pp)、食品饮料(-3.44pp)、家用电器(-5.4pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-5.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方电气、兆易创新、工商银行、易普力、白云机场；退出：分众传媒

2024-09-30 新进：亨通光电、兖矿能源、国电南瑞、安克创新；退出：东方电气、中国船舶、兆易创新、工商银行、思源电气、易普力、泸州老窖、海尔智家、白云机场

2024-12-31 新进：中国国航、兆易创新、南方航空、易普力、春秋航空、欣旺达；退出：亨通光电、兖矿能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 4/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。