西部利得量化成长混合A

西部利得量化成长混合A 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得量化成长混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.98%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：今天国际、同庆楼、嘉益股份、平安银行、德业股份。2022 年调仓：新进 30 笔（6 盈 / 24 亏）；退出 30 笔（规避 24 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、国防军工。

Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 3.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 安井食品、安路科技、微光股份、我武生物，退出 万泰生物、德方纳米、扬杰科技、振华科技。Q3 再平衡：新进 伟星股份、依依股份、先达股份、华特气体，退出 安井食品、安路科技、微光股份、我武生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 今天国际、同庆楼、嘉益股份、平安银行，退出 伟星股份、依依股份、先达股份、华特气体，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工 等方向；净加仓 计算机(+1.9pp)；净降配 国防军工(-2.5pp)、基础化工(-2.83pp)、医药生物(-1.55pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：安井食品、安路科技、微光股份、我武生物、振华新材、聚辰股份、西藏矿业、金力永磁、高测股份、鼎胜新材；退出：万泰生物、德方纳米、扬杰科技、振华科技、新莱应材、昭衍新药、梅花生物、润丰股份、爱乐达、红星发展

2022-09-30 新进：伟星股份、依依股份、先达股份、华特气体、家联科技、拓荆科技、明冠新材、海晨股份、瑞可达、科思股份；退出：安井食品、安路科技、微光股份、我武生物、振华新材、聚辰股份、西藏矿业、金力永磁、高测股份、鼎胜新材

2022-12-31 新进：今天国际、同庆楼、嘉益股份、平安银行、德业股份、欧普康视、泰嘉股份、深信服、瑞丰新材、祥鑫科技；退出：伟星股份、依依股份、先达股份、华特气体、家联科技、拓荆科技、明冠新材、海晨股份、瑞可达、科思股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/24；退出 规避/错失 24/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。