平安鑫安混合C
(001665)公募混合型2017 自然年 · 重仓透视
平安鑫安混合C 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫安混合C 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.72%，四季平均换手约76.2%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.81%)。四季度新进Top10：包钢股份、新和成、比亚迪。2017 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.7200% |
| 平均换手 | 76.2000% |
| 持股集中度 | 0.0013 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、电子。
Q2 银行行业持仓占比从 0.56% 升至 3.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上汽集团、中国建筑、中国石化、兴业银行，退出 东阿阿胶、依顿电子、健康元、同方股份。Q3 再平衡：新进 万科A、五粮液、京东方A、佛山照明，退出 上汽集团、中国建筑、兴业银行、北京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 包钢股份、新和成、比亚迪，退出 中国石化、佛山照明、长江电力，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 家用电器(+3.63pp)、汽车(+1.87pp)、房地产(+1.82pp)；净降配 医药生物(-1.58pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.95% | 2.84% | 3.81% | +3.81 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.0% | 2.25% | 4.15% | 3.63% | +3.63 |
| 汽车 | 0.0% | 1.05% | 1.14% | 1.87% | +1.87 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.58% | 1.82% | +1.82 |
| 电子 | 1.02% | 0.0% | 1.36% | 1.78% | +0.76 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.87% | 1.42% | +1.42 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.03% | +1.03 |
| 计算机 | 0.48% | 0.0% | 0.93% | 0.98% | +0.50 |
| 基础化工 | 0.54% | 0.0% | 0.0% | 0.94% | +0.40 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 1.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 1.05% | 1.04% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.56% | 3.43% | 0.0% | 0.0% | -0.56 |
| 商贸零售 | 0.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.66% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.66 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 1.14% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.48% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.48 |
| 医药生物 | 1.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.58 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：上汽集团、中国建筑、中国石化、兴业银行、北京银行、广发证券、招商银行、新希望、格力电器、美的集团；退出：东阿阿胶、依顿电子、健康元、同方股份、安徽合力、建设银行、欧亚集团、法拉电子、爱普股份、雷鸣科化
2017-09-30 新进：万科A、五粮液、京东方A、佛山照明、海康威视、潍柴动力、长江电力；退出：上汽集团、中国建筑、兴业银行、北京银行、广发证券、招商银行、新希望
2017-12-31 新进：包钢股份、新和成、比亚迪；退出：中国石化、佛山照明、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.95 | 2.67 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 格力电器 | 1.3 | -7.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 广发证券 | 1.56 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 新希望 | 0.89 | -10.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 中国石化 | 1.05 | -0.51 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 招商银行 | 1.43 | 6.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 上汽集团 | 1.05 | -2.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.88 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 北京银行 | 1.12 | -18.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 1.09 | -4.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 1.13 | 9.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 同方股份 | 0.48 | 3.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 健康元 | 0.45 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 法拉电子 | 0.51 | 19.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 欧亚集团 | 0.55 | -14.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 安徽合力 | 0.48 | -10.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 雷鸣科化 | 0.66 | -20.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 建设银行 | 0.56 | 3.54 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 爱普股份 | 0.54 | -21.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 依顿电子 | 0.51 | -58.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 万科A | 1.58 | 18.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 潍柴动力 | 1.14 | 11.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 佛山照明 | 0.92 | 1.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 京东方A | 1.36 | 31.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 五粮液 | 0.87 | 39.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.93 | 21.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 长江电力 | 1.14 | 3.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 广发证券 | 1.56 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 新希望 | 0.89 | -10.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 招商银行 | 1.43 | 6.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 上汽集团 | 1.05 | -2.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.88 | 2.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 北京银行 | 1.12 | -18.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 1.09 | -4.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 新和成 | 0.94 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 比亚迪 | 0.96 | -13.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 包钢股份 | 1.03 | -11.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 佛山照明 | 0.92 | 1.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中国石化 | 1.04 | 3.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 长江电力 | 1.14 | 3.45 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 10/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。