平安鑫安混合C
(001665)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
平安鑫安混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫安混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.94%，四季平均换手约83.43%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.14%)。四季度新进Top10：中国移动、华电国际、华能水电、双汇发展、大秦铁路。2023 年调仓：新进 22 笔（9 盈 / 13 亏）；退出 22 笔（规避 17 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.9400% |
| 平均换手 | 83.4300% |
| 持股集中度 | 0.0012 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、家用电器。
Q2 末换仓：新进 ST人福、分众传媒、华发股份、华电国际，退出 中国人寿、中国重汽、人福医药、小熊电器。Q3 再平衡：新进 中国建筑、保利发展、华新水泥、唐山港，退出 ST人福、中国太保、华发股份、华电国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、华电国际、华能水电、双汇发展，退出 中国建筑、保利发展、分众传媒、华新水泥，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 纺织服饰、汽车 等方向；净加仓 公用事业(+2.12pp)；净降配 纺织服饰(-2.02pp)、汽车(-1.54pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.14% | +1.14 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 0.0% | 1.09% | 0.0% | 2.12% | +2.12 |
| 交通运输 | 1.2% | 0.9% | 1.11% | 2.12% | +0.92 |
| 非银金融 | 2.31% | 1.2% | 0.0% | 1.2% | -1.11 |
| 食品饮料 | 1.48% | 0.0% | 0.0% | 1.14% | -0.34 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.14% | +1.14 |
| 家用电器 | 2.14% | 1.54% | 2.12% | 1.14% | -1.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.09% | +1.09 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.08% | +1.08 |
| 纺织服饰 | 2.02% | 2.77% | 0.0% | 0.0% | -2.02 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.96% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.93% | 0.96% | 1.12% | 0.0% | -0.93 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 1.06% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.92% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 1.12% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.92% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 1.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.54 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：ST人福、分众传媒、华发股份、华电国际、潮宏基、锦泓集团；退出：中国人寿、中国重汽、人福医药、小熊电器、报喜鸟、洋河股份
2023-09-30 新进：中国建筑、保利发展、华新水泥、唐山港、奥普家居、康力电梯、江山欧派、通化东宝；退出：ST人福、中国太保、华发股份、华电国际、周大生、潮宏基、白云机场、锦泓集团
2023-12-31 新进：中国移动、华电国际、华能水电、双汇发展、大秦铁路、平煤股份、江苏金租、神火股份、美的集团；退出：中国建筑、保利发展、分众传媒、华新水泥、奥普家居、康力电梯、格力电器、江山欧派、通化东宝
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 分众传媒 | 0.92 | 4.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 潮宏基 | 0.89 | -15.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华电国际 | 1.09 | -23.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华发股份 | 0.92 | -2.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 锦泓集团 | 0.93 | -17.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国重汽 | 1.54 | -0.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 报喜鸟 | 1.04 | 7.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 洋河股份 | 1.48 | -20.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 小熊电器 | 0.93 | 18.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国人寿 | 1.09 | 5.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 康力电梯 | 0.96 | -14.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 保利发展 | 1.11 | -22.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华新水泥 | 1.12 | -16.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 通化东宝 | 1.12 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 唐山港 | 1.11 | -5.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 1.11 | -13.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 江山欧派 | 1.06 | -15.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 奥普家居 | 1.02 | -5.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 潮宏基 | 0.89 | -15.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 周大生 | 0.95 | -0.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 白云机场 | 0.9 | -21.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华电国际 | 1.09 | -23.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | ST人福 | 0.96 | -10.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华发股份 | 0.92 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国太保 | 1.2 | 10.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 锦泓集团 | 0.93 | -17.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 美的集团 | 1.14 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 双汇发展 | 1.14 | -1.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 神火股份 | 1.08 | 18.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华能水电 | 1.01 | 11.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华电国际 | 1.11 | 33.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 江苏金租 | 1.2 | -2.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.14 | 6.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 大秦铁路 | 1.12 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 平煤股份 | 1.09 | 6.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 格力电器 | 1.1 | -11.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 分众传媒 | 1.11 | -11.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 康力电梯 | 0.96 | -14.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 保利发展 | 1.11 | -22.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华新水泥 | 1.12 | -16.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 通化东宝 | 1.12 | 0.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 1.11 | -13.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 江山欧派 | 1.06 | -15.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 奥普家居 | 1.02 | -5.87 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/13；退出 规避/错失 17/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。