平安鑫安混合C

平安鑫安混合C 2020年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫安混合C 2020年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.27%，四季平均换手约74.43%。四季度新进Top10：中国中免、五粮液、法拉电子、泸州老窖、福耀玻璃。2020 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 传媒、计算机。

Q2 机械设备行业持仓占比从 1.38% 升至 4.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 完美世界、星网锐捷、精测电子、龙佰集团，退出 牧原股份、美亚柏科、阳光城、龙蟒佰利。Q3 再平衡：新进 万华化学、三一重工、上海机场、亿纬锂能，退出 三七互娱、千方科技、完美世界、建设机械，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国中免、五粮液、法拉电子、泸州老窖，退出 万华化学、上海机场、农业银行、双汇发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、计算机 等方向；净加仓 食品饮料(+2.57pp)；净降配 传媒(-1.89pp)、计算机(-1.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2020-03-31 新进：—；退出：—

2020-06-30 新进：完美世界、星网锐捷、精测电子、龙佰集团；退出：牧原股份、美亚柏科、阳光城、龙蟒佰利

2020-09-30 新进：万华化学、三一重工、上海机场、亿纬锂能、农业银行、双汇发展、宁波银行、招商银行、贵州茅台；退出：三七互娱、千方科技、完美世界、建设机械、星网锐捷、泸州老窖、精测电子、通威股份、龙佰集团

2020-12-31 新进：中国中免、五粮液、法拉电子、泸州老窖、福耀玻璃、隆基绿能、风华高科；退出：万华化学、上海机场、农业银行、双汇发展、宁波银行、招商银行、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 12/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。