平安鑫安混合C

平安鑫安混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫安混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.27%，四季平均换手约83.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST中天、中信证券、星帅尔、民生银行、洁美科技。2018 年调仓：新进 21 笔（5 盈 / 16 亏）；退出 22 笔（规避 19 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 房地产 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0.98% 调整至 11.47%，房地产 由 1.18% 至 4.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0.98% 升至 10.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST中天、上海电气、东方新能、兆新股份，退出 万科A、五粮液、农业银行、建设银行。Q3 再平衡：新进 三一重工、上汽集团、中天金融、五粮液，退出 *ST中天、上海电气、东方新能、兆新股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST中天、中信证券、星帅尔、民生银行，退出 三一重工、上汽集团、中天金融、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工 等方向；净加仓 房地产(+3.52pp)、食品饮料(+10.49pp)；净降配 基础化工(-2.24pp)、家用电器(-2.54pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-1.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：*ST中天、上海电气、东方新能、兆新股份、养元饮品、华润江中、天齐锂业、星帅尔、洁美科技、英可瑞；退出：万科A、五粮液、农业银行、建设银行、恒瑞医药、格力电器、海康威视、盐湖股份、美的集团、长江电力

2018-09-30 新进：三一重工、上汽集团、中天金融、五粮液、伊利股份、格力电器、航天信息、贵州茅台；退出：*ST中天、上海电气、东方新能、兆新股份、华润江中、天齐锂业、星帅尔、洁美科技

2018-12-31 新进：*ST中天、中信证券、星帅尔、民生银行、洁美科技、潍柴动力；退出：三一重工、上汽集团、中天金融、五粮液、伊利股份、航天信息

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/16；退出 规避/错失 19/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。