平安鑫安混合C
(001665)公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
平安鑫安混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫安混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.64%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.58%)。四季度新进Top10：中信证券、亨通光电、江苏银行、浙江仙通、海尔智家。2021 年调仓：新进 23 笔（10 盈 / 13 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.6400% |
| 平均换手 | 86.2000% |
| 持股集中度 | 0.0016 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 房地产 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.24%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 2.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 一心堂、丽珠集团、华特达因、宇通客车，退出 中国中免、五粮液、交通银行、亿纬锂能。Q3 再平衡：新进 中国建筑、今世缘、保利发展、养元饮品，退出 一心堂、丽珠集团、华特达因、宁波银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、亨通光电、江苏银行、浙江仙通，退出 中国建筑、养元饮品、大秦铁路、宁沪高速，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 房地产(+4.24pp)、非银金融(+1.5pp)、家用电器(+1.58pp)；净降配 食品饮料(-1.97pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.58pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.58% | +1.58 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.74% | 4.24% | +4.24 |
| 银行 | 2.4% | 0.79% | 2.81% | 2.79% | +0.39 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.79% | 1.77% | 1.73% | +1.73 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.14% | 0.0% | 1.58% | +1.58 |
| 食品饮料 | 3.52% | 0.0% | 2.39% | 1.55% | -1.97 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.52% | +1.52 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.5% | +1.50 |
| 汽车 | 0.49% | 0.75% | 1.34% | 1.2% | +0.71 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 2.59% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.15% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.6% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 1.03% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.46% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 电力设备 | 0.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.96 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 1.72% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：一心堂、丽珠集团、华特达因、宇通客车、富安娜、开润股份、杰瑞股份、浙江美大、首旅酒店；退出：中国中免、五粮液、交通银行、亿纬锂能、农业银行、张家港行、星宇股份、泸州老窖、贵州茅台
2021-09-30 新进：中国建筑、今世缘、保利发展、养元饮品、大秦铁路、宁沪高速、招商银行、邮储银行；退出：一心堂、丽珠集团、华特达因、宁波银行、富安娜、开润股份、杰瑞股份、浙江美大
2021-12-31 新进：中信证券、亨通光电、江苏银行、浙江仙通、海尔智家、金地集团；退出：中国建筑、养元饮品、大秦铁路、宁沪高速、宇通客车、招商银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 丽珠集团 | 1.02 | -22.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华特达因 | 0.79 | 9.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 富安娜 | 0.91 | 6.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 1.15 | 8.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 浙江美大 | 1.14 | -14.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 一心堂 | 0.79 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 开润股份 | 0.81 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宇通客车 | 0.75 | -9.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 首旅酒店 | 0.79 | -8.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.01 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.6 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 张家港行 | 0.69 | -2.33 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.96 | 38.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 1.91 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.51 | -10.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 交通银行 | 0.53 | -1.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 星宇股份 | 0.49 | 19.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国中免 | 0.46 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 招商银行 | 1.11 | -3.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 保利发展 | 1.74 | 11.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁沪高速 | 1.16 | -1.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 大秦铁路 | 1.43 | 2.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 1.7 | 0.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 1.03 | 4.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 养元饮品 | 1.08 | -7.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 今世缘 | 1.31 | 20.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 丽珠集团 | 1.02 | -22.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华特达因 | 0.79 | 9.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.79 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 富安娜 | 0.91 | 6.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 1.15 | 8.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 浙江美大 | 1.14 | -14.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 一心堂 | 0.79 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 开润股份 | 0.81 | -5.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中信证券 | 1.5 | -20.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金地集团 | 1.72 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 亨通光电 | 1.52 | -14.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 1.58 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 1.24 | 20.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 浙江仙通 | 1.2 | -26.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 1.11 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 1.34 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宁沪高速 | 1.16 | -1.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 大秦铁路 | 1.43 | 2.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 1.03 | 4.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 养元饮品 | 1.08 | -7.37 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/13；退出 规避/错失 13/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。