平安鑫安混合C

平安鑫安混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫安混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.14%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：乐鑫科技、佳禾智能、兆易创新、南芯科技、博士眼镜。2024 年调仓：新进 28 笔（13 盈 / 15 亏）；退出 28 笔（规避 17 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.68% 调整至 40.78%，电力设备 由 0% 至 6.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国神华、健盛集团、天山铝业、昊华能源，退出 中国石化、中远海能、华电国际、华能国际。Q3 再平衡：新进 中国人保、中国人寿、兴业证券、南京银行，退出 中国海油、中国神华、健盛集团、天山铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 40.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 乐鑫科技、佳禾智能、兆易创新、南芯科技，退出 中国人保、中国人寿、兴业证券、南京银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、有色金属、国防军工 等方向；净加仓 电力设备(+6.45pp)、电子(+37.1pp)、商贸零售(+4.52pp)；净降配 钢铁(-4.33pp)、有色金属(-5.19pp)、国防军工(-3.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.93%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.48%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国神华、健盛集团、天山铝业、昊华能源、湖北宜化、玉龙股份、赤峰黄金、陕西能源；退出：中国石化、中远海能、华电国际、华能国际、常宝股份、海澜之家、纳睿雷达、致尚科技

2024-09-30 新进：中国人保、中国人寿、兴业证券、南京银行、学大教育、新钢股份、浙商证券、申万宏源、科思股份、美的集团；退出：中国海油、中国神华、健盛集团、天山铝业、昊华能源、洛阳钼业、湖北宜化、玉龙股份、赤峰黄金、陕西能源

2024-12-31 新进：乐鑫科技、佳禾智能、兆易创新、南芯科技、博士眼镜、广和通、恒玄科技、漫步者、炬芯科技、科泰电源；退出：中国人保、中国人寿、兴业证券、南京银行、学大教育、新钢股份、浙商证券、申万宏源、科思股份、美的集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/15；退出 规避/错失 17/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。