信澳新财富混合A

信澳新财富混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳新财富混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.95%，四季平均换手约88.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.44%)、资源/有色(4.02%)。四季度新进Top10：中国太保、五粮液、宁德时代、紫金矿业。2024 年调仓：新进 18 笔（9 盈 / 9 亏）；退出 24 笔（规避 15 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 食品饮料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 5.44%，食品饮料 由 0% 至 4.3%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中金黄金、兴业银行、华泰证券、安科瑞，退出 中国核电、新华医疗、格力电器、济川药业。Q3 基础化工行业持仓占比从 2.82% 升至 14.35%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、东山精密、中国海油、传音控股，退出 中金黄金、兴业银行、安科瑞、山外山，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、五粮液、宁德时代、紫金矿业，退出 万华化学、东山精密、中国海油、云天化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、计算机、公用事业 等方向；净加仓 非银金融(+4.18pp)、食品饮料(+4.3pp)、有色金属(+4.02pp)；净降配 基础化工(-3.82pp)、计算机(-3.46pp)、公用事业(-2.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.44%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.44pp)、资源/有色(+4.02pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.44%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.02%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.44%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中金黄金、兴业银行、华泰证券、安科瑞、杰克科技、立讯精密、陕西煤业；退出：中国核电、新华医疗、格力电器、济川药业、益丰药房、老凤祥、诚意药业

2024-09-30 新进：万华化学、东山精密、中国海油、传音控股、华鲁恒升、洋河股份、隧道股份；退出：中金黄金、兴业银行、安科瑞、山外山、杰克科技、立讯精密、陕西煤业

2024-12-31 新进：中国太保、五粮液、宁德时代、紫金矿业；退出：万华化学、东山精密、中国海油、云天化、传音控股、华泰证券、华鲁恒升、洋河股份、金山办公、隧道股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/9；退出 规避/错失 15/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。