汇添富价值创造定开混合

汇添富价值创造定开混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富价值创造定开混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.2%，四季平均换手约58.33%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.09%)、半导体设备/材料(2.15%)、新能源/电力设备(2.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 2.15%）。四季度新进Top10：中际旭创、北方华创、宁德时代、沪电股份、立讯精密。2024 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 7 笔（规避 3 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 家用电器 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 8.05%。

Q2 末换仓：新进 中航重机、开立医疗、新集能源、澳华内镜。Q3 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 6.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 格力电器、美的集团，退出 中航重机、山西汾酒、开立医疗、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、北方华创、宁德时代、沪电股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 家用电器(+8.05pp)、电力设备(+2.0pp)；净降配 食品饮料(-16.33pp)、医药生物(-3.26pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.26%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+5.09pp)、新能源/电力设备(+2.0pp)、半导体设备/材料(+2.15pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.15%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.15%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 2%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中航重机、开立医疗、新集能源、澳华内镜、迎驾贡酒；退出：—

2024-09-30 新进：格力电器、美的集团；退出：中航重机、山西汾酒、开立医疗、恒瑞医药、新集能源、澳华内镜、迎驾贡酒

2024-12-31 新进：中际旭创、北方华创、宁德时代、沪电股份、立讯精密；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 3/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。