格林鑫悦一年持有期混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
格林鑫悦一年持有期混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.75%，四季平均换手约57.1%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.95%)。四季度新进Top10：五粮液、伊利股份、伟星新材、恒瑞医药。2021 年调仓：新进 4 笔（0 盈 / 4 亏）；退出 4 笔（规避 2 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.7500% |
| 平均换手 | 57.1000% |
| 持股集中度 | 0.0013 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 3.24% 调整至 6.33%。
12月 食品饮料行业持仓占比从 3.24% 升至 6.33%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 五粮液、伊利股份、伟星新材、恒瑞医药，退出 万华化学、东方财富、大华股份、海尔智家。
净加仓 食品饮料(+3.09pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 1.73% | 0.95% | -0.78 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 3.24% | 6.33% | +3.09 |
| 房地产 | 2.12% | 2.48% | +0.36 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.11% | +1.11 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.99% | +0.99 |
| 家用电器 | 1.73% | 0.95% | -0.78 |
| 计算机 | 0.93% | 0.0% | -0.93 |
| 基础化工 | 0.81% | 0.0% | -0.81 |
| 非银金融 | 0.81% | 0.0% | -0.81 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：五粮液、伊利股份、伟星新材、恒瑞医药；退出：万华化学、东方财富、大华股份、海尔智家
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 五粮液 | 0.92 | -30.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伟星新材 | 0.99 | -15.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.11 | -27.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.97 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 大华股份 | 0.93 | -1.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 0.81 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.81 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 0.81 | 14.3 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 0/4；退出 规避/错失 2/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。