格林鑫悦一年持有期混合A
(011775)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
格林鑫悦一年持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
格林鑫悦一年持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.92%，四季平均换手约53.03%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.74%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：一拖股份、中国核电、中国移动、分众传媒、宁德时代。2024 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 20.9200% |
| 平均换手 | 53.0300% |
| 持股集中度 | 0.0066 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、基础化工。
Q2 末换仓：新进 嘉益股份、格力电器、海信家电，退出 万华化学、伊利股份、舍得酒业。Q3 食品饮料行业持仓占比从 19.7% 升至 24.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 迎驾贡酒，退出 海信家电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一拖股份、中国核电、中国移动、分众传媒，退出 五粮液、古井贡酒、山西汾酒、格力电器，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 通信(+1.58pp)、电力设备(+1.74pp)、传媒(+1.73pp)；净降配 食品饮料(-19.28pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.74pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.74%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.74%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.74% | +1.74 |
| 消费/家电/面板 | 0.88% | 1.22% | 1.0% | 0.0% | -0.88 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.74% | +1.74 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.73% | +1.73 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.58% | +1.58 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.41% | +1.41 |
| 轻工制造 | 0.0% | 1.3% | 1.0% | 1.06% | +1.06 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.88% | +0.88 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.82% | +0.82 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.79% | +0.79 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.73 |
| 基础化工 | 0.89% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.89 |
| 食品饮料 | 19.28% | 19.7% | 24.49% | 0.0% | -19.28 |
| 家用电器 | 0.88% | 3.39% | 2.01% | 0.0% | -0.88 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 1.74% | +1.74 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 1.74% | +1.74 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：嘉益股份、格力电器、海信家电；退出：万华化学、伊利股份、舍得酒业
2024-09-30 新进：迎驾贡酒；退出：海信家电
2024-12-31 新进：一拖股份、中国核电、中国移动、分众传媒、宁德时代、寒武纪、惠泰医疗、柏楚电子、爱博医疗；退出：五粮液、古井贡酒、山西汾酒、格力电器、泸州老窖、洋河股份、美的集团、贵州茅台、迎驾贡酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 格力电器 | 1.08 | 22.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海信家电 | 1.09 | 10.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 嘉益股份 | 1.3 | 14.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 万华化学 | 0.89 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 舍得酒业 | 0.86 | -26.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.82 | -7.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 迎驾贡酒 | 1.37 | -26.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海信家电 | 1.09 | 10.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 分众传媒 | 1.73 | -0.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 1.74 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.58 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 一拖股份 | 0.73 | -6.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 0.88 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱博医疗 | 0.57 | 7.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 柏楚电子 | 0.82 | -6.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 寒武纪 | 0.79 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 惠泰医疗 | 0.84 | 4.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美的集团 | 1.0 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 4.08 | -16.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 2.8 | -14.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 格力电器 | 1.01 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 4.93 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洋河股份 | 1.47 | -15.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 6.5 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 3.34 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 迎驾贡酒 | 1.37 | -26.03 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 12/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。