国泰金鹰增长混合

国泰金鹰增长混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰金鹰增长混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.97%，四季平均换手约76.87%。四季度新进Top10：中国中铁、创新新材、吉林敖东、大秦铁路、工商银行。2007 年调仓：新进 19 笔（6 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 9 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 公用事业 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 2.71% 调整至 4.46%，公用事业 由 2.63% 至 4.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上海机场、中国人寿、双汇发展、国脉科技，退出 S双汇、中国石化、大秦铁路、宝钢股份。Q3 再平衡：新进 东华科技、中国平安、中国远洋、开滦股份，退出 万科A、上海机场、国脉科技、浦发银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 4.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国中铁、创新新材、吉林敖东、大秦铁路，退出 东华科技、中国人寿、中国平安、中国远洋，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、房地产、食品饮料 等方向；净加仓 建筑装饰(+2.97pp)、交通运输(+1.75pp)、有色金属(+1.97pp)；净降配 钢铁(-2.49pp)、房地产(-3.13pp)、食品饮料(-9.19pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：上海机场、中国人寿、双汇发展、国脉科技、广济药业、浦发银行、海油工程；退出：S双汇、中国石化、大秦铁路、宝钢股份、民生银行、贵州茅台、长江电力

2007-09-30 新进：东华科技、中国平安、中国远洋、开滦股份、新华股份；退出：万科A、上海机场、国脉科技、浦发银行、海油工程

2007-12-31 新进：中国中铁、创新新材、吉林敖东、大秦铁路、工商银行、建发股份、湖北宜化、长江电力；退出：东华科技、中国人寿、中国平安、中国远洋、双汇发展、广济药业、开滦股份、新华股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/13；退出 规避/错失 9/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。