大成核心双动力混合A
(090011)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
大成核心双动力混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
大成核心双动力混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.15%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：东方证券、农业银行、太平洋、建元信托、建设银行。2016 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.1500% |
| 平均换手 | 66.7000% |
| 持股集中度 | 0.0019 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、非银金融。
Q2 末换仓：新进 中航产融、交通银行、国金证券、宁波银行，退出 东北证券、保利地产、兴业证券、北京银行。Q3 再平衡：新进 中国太保、中国银行、中航资本、华夏银行，退出 中航产融、五粮液、交通银行、国金证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方证券、农业银行、太平洋、建元信托，退出 中国太保、中航资本、兴业银行、华夏银行，持仓进一步向龙头集中。
净降配 非银金融(-3.52pp)、银行(-9.25pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 1.27% | 1.32% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 10.56% | 9.56% | 8.21% | 1.31% | -9.25 |
| 非银金融 | 4.38% | 3.96% | 5.57% | 0.86% | -3.52 |
| 房地产 | 1.42% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.42 |
| 食品饮料 | 1.39% | 1.37% | 0.0% | 0.0% | -1.39 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中航产融、交通银行、国金证券、宁波银行、民生银行；退出：东北证券、保利地产、兴业证券、北京银行、平安银行
2016-09-30 新进：中国太保、中国银行、中航资本、华夏银行、安信信托、浦发银行；退出：中航产融、五粮液、交通银行、国金证券、建设银行、民生银行
2016-12-31 新进：东方证券、农业银行、太平洋、建元信托、建设银行、民生银行；退出：中国太保、中航资本、兴业银行、华夏银行、安信信托、浦发银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 1.6 | 5.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 民生银行 | 1.47 | 3.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 国金证券 | 1.31 | -5.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中航产融 | 1.27 | 10.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 交通银行 | 1.6 | -1.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 平安银行 | 1.83 | -18.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东北证券 | 1.24 | -8.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 保利地产 | 1.42 | -7.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 北京银行 | 2.52 | 2.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 兴业证券 | 1.15 | -15.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 浦发银行 | 1.36 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华夏银行 | 1.3 | 7.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 安信信托 | 1.4 | 18.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国太保 | 1.45 | -3.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国银行 | 1.33 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 五粮液 | 1.37 | 2.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 民生银行 | 1.47 | 3.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 国金证券 | 1.31 | -5.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 交通银行 | 1.6 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 建设银行 | 1.66 | 9.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 民生银行 | 0.21 | -6.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东方证券 | 0.2 | -5.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 太平洋 | 0.21 | -10.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 农业银行 | 0.21 | 7.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.22 | 9.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 1.36 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华夏银行 | 1.3 | 7.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中航资本 | 1.32 | -5.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 1.36 | 1.06 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国太保 | 1.45 | -3.41 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 9/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。