长城安心回报混合A

长城安心回报混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

长城安心回报混合A 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.32%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：万华化学、中国石化、南方航空、大秦铁路、建设银行。2007 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 基础化工 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.55%。

Q2 钢铁行业持仓占比从 0% 升至 9.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 宝钢股份、星光股份、武钢股份、河钢股份，退出 东华合创、东方金钰、中国卫星、华夏银行。Q3 再平衡：新进 中国平安、兴业银行、广船国际、泸州老窖，退出 双鹭药业、宝钢股份、星光股份、武钢股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中国石化、南方航空、大秦铁路，退出 兴业银行、广船国际、泸州老窖、烟台万华，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、纺织服饰、计算机 等方向；净加仓 基础化工(+4.55pp)、非银金融(+2.18pp)；净降配 医药生物(-2.77pp)、纺织服饰(-2.48pp)、银行(-16.36pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：宝钢股份、星光股份、武钢股份、河钢股份、鞍钢股份；退出：东华合创、东方金钰、中国卫星、华夏银行、盐田港

2007-09-30 新进：中国平安、兴业银行、广船国际、泸州老窖、烟台万华、盐湖钾肥；退出：双鹭药业、宝钢股份、星光股份、武钢股份、河钢股份、海油工程

2007-12-31 新进：万华化学、中国石化、南方航空、大秦铁路、建设银行、盐湖股份；退出：兴业银行、广船国际、泸州老窖、烟台万华、盐湖钾肥、鞍钢股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。