长城安心回报混合A

长城安心回报混合A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

长城安心回报混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.3%，四季平均换手约71.93%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST雅博、*ST香雪、万泽股份、北讯退、天茂退。2016 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 纺织服饰 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.73%。

Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 4.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST香雪、ST人福、勤上股份、千里科技，退出 东方园林、人福医药、信立泰、喜临门。Q3 再平衡：新进 力帆股份、商赢环球、天广中茂、太极股份，退出 *ST香雪、ST人福、勤上股份、千里科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST雅博、*ST香雪、万泽股份、北讯退，退出 丽珠集团、力帆股份、商赢环球、天广中茂，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 通信(+2.77pp)、纺织服饰(+4.73pp)、建筑材料(+3.17pp)；净降配 医药生物(-16.81pp)、计算机(-2.66pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：*ST香雪、ST人福、勤上股份、千里科技、天健集团、明牌珠宝、翰宇药业、航天信息；退出：东方园林、人福医药、信立泰、喜临门、国药股份、恒瑞医药、江南嘉捷、长春高新

2016-09-30 新进：力帆股份、商赢环球、天广中茂、太极股份、美盈森、长园集团、香雪制药；退出：*ST香雪、ST人福、勤上股份、千里科技、天健集团、翰宇药业、航天信息

2016-12-31 新进：*ST雅博、*ST香雪、万泽股份、北讯退、天茂退、开尔新材、海南海药、退市环球；退出：丽珠集团、力帆股份、商赢环球、天广中茂、太极股份、明牌珠宝、长园集团、香雪制药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 8/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。