金鹰策略配置混合
(210008)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
金鹰策略配置混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰策略配置混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.02%，四季平均换手约84.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：杭萧钢构、欣旺达、索菱股份、索菲亚、莱美药业。2016 年调仓：新进 21 笔（12 盈 / 9 亏）；退出 22 笔（规避 13 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.0200% |
| 平均换手 | 84.5700% |
| 持股集中度 | 0.0218 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 电力设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 4.6% 调整至 7.94%，电力设备 由 0% 至 7.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST万方、ST龙元、中国汽研、大亚圣象，退出 万方发展、创维数字、奥飞动漫、宝鹰股份。Q3 建筑装饰行业持仓占比从 2.89% 升至 17.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三安光电、中国建筑、京东方A、利民股份，退出 *ST万方、ST龙元、中国汽研、大亚圣象，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 杭萧钢构、欣旺达、索菱股份、索菲亚，退出 三安光电、京东方A、利民股份、大亚科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、计算机、传媒 等方向；净加仓 医药生物(+3.34pp)、汽车(+3.66pp)、电子(+3.33pp)；净降配 国防军工(-4.42pp)、计算机(-4.78pp)、传媒(-3.82pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.58%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 5.58% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 4.6% | 0.0% | 0.0% | 7.94% | +3.34 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.65% | 7.96% | 7.75% | +7.75 |
| 建筑装饰 | 3.95% | 2.89% | 17.79% | 7.4% | +3.45 |
| 轻工制造 | 3.16% | 11.39% | 4.64% | 4.11% | +0.95 |
| 汽车 | 0.0% | 5.72% | 0.0% | 3.66% | +3.66 |
| 电子 | 0.0% | 3.66% | 11.28% | 3.33% | +3.33 |
| 基础化工 | 3.58% | 0.0% | 10.37% | 3.15% | -0.43 |
| 国防军工 | 4.42% | 4.23% | 0.0% | 0.0% | -4.42 |
| 计算机 | 4.78% | 4.69% | 5.02% | 0.0% | -4.78 |
| 传媒 | 3.82% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
| 家用电器 | 7.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.58 |
| 食品饮料 | 4.89% | 2.92% | 0.0% | 0.0% | -4.89 |
| 社会服务 | 4.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.75 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST万方、ST龙元、中国汽研、大亚圣象、威孚高科、欣旺达、洽洽食品、硕贝德；退出：万方发展、创维数字、奥飞动漫、宝鹰股份、尚荣医疗、德威新材、腾邦国际、贵州茅台
2016-09-30 新进：三安光电、中国建筑、京东方A、利民股份、大亚科技、宏润建设、汉鼎宇佑、海利得、诺德股份、龙元建设；退出：*ST万方、ST龙元、中国汽研、大亚圣象、好莱客、威孚高科、欣旺达、洽洽食品、硕贝德、网宿科技
2016-12-31 新进：杭萧钢构、欣旺达、索菱股份、索菲亚、莱美药业、蓝思科技、西藏药业；退出：三安光电、京东方A、利民股份、大亚科技、宏润建设、汉鼎宇佑、龙元建设
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 威孚高科 | 2.86 | 21.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大亚圣象 | 6.25 | 22.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 洽洽食品 | 2.92 | -4.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 欣旺达 | 4.65 | -39.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 硕贝德 | 3.66 | -18.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST龙元 | 2.89 | 47.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国汽研 | 2.86 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 创维数字 | 7.58 | -12.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 宝鹰股份 | 3.95 | -12.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 奥飞动漫 | 3.82 | -26.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 尚荣医疗 | 4.6 | -5.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 腾邦国际 | 4.75 | -11.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 德威新材 | 3.58 | 17.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.89 | 17.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 京东方A | 5.58 | 20.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 宏润建设 | 5.61 | -8.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海利得 | 5.57 | 11.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 利民股份 | 4.8 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 汉鼎宇佑 | 5.02 | -31.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 诺德股份 | 7.96 | 5.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 三安光电 | 5.7 | 11.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 5.89 | 43.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 威孚高科 | 2.86 | 21.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST万方 | 4.23 | -33.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 洽洽食品 | 2.92 | -4.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 网宿科技 | 4.69 | 3.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 欣旺达 | 4.65 | -39.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 硕贝德 | 3.66 | -18.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国汽研 | 2.86 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 好莱客 | 5.14 | 13.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 索菲亚 | 4.11 | 27.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 索菱股份 | 3.66 | -5.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 莱美药业 | 3.2 | -10.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 欣旺达 | 3.07 | -10.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 蓝思科技 | 3.33 | 11.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 西藏药业 | 4.74 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 杭萧钢构 | 4.41 | 3.28 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 京东方A | 5.58 | 20.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大亚科技 | 4.64 | 1.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 宏润建设 | 5.61 | -8.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 利民股份 | 4.8 | 0.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 汉鼎宇佑 | 5.02 | -31.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 龙元建设 | 6.29 | -8.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 三安光电 | 5.7 | 11.49 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 12/9；退出 规避/错失 13/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。