国联安优势混合

国联安优势混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

国联安优势混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.62%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：ST长园、中国船舶、五粮液、华阳股份、武钢股份。2007 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 5 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 国防军工 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.81% 调整至 10.69%，国防军工 由 0% 至 5.48%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 8.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国平安、中鼎股份、华东医药、晋控煤业，退出 中信证券、中国联通、大同煤业、民生银行。Q3 再平衡：新进 中信证券、中金岭南、兴业银行、国阳新能，退出 中国石化、中鼎股份、五粮液、华东医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST长园、中国船舶、五粮液、华阳股份，退出 中信证券、中金岭南、国阳新能、大秦铁路，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、交通运输、通信 等方向；净加仓 电力设备(+4.29pp)、煤炭(+2.08pp)、银行(+5.88pp)；净降配 石油石化(-2.84pp)、交通运输(-2.75pp)、通信(-3.9pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中国平安、中鼎股份、华东医药、晋控煤业、香江控股；退出：中信证券、中国联通、大同煤业、民生银行、浦发银行

2007-09-30 新进：中信证券、中金岭南、兴业银行、国阳新能、天地科技、浦发银行；退出：中国石化、中鼎股份、五粮液、华东医药、晋控煤业、武钢股份

2007-12-31 新进：ST长园、中国船舶、五粮液、华阳股份、武钢股份、民生银行；退出：中信证券、中金岭南、国阳新能、大秦铁路、招商地产、香江控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 5/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。