建信优选成长混合A

建信优选成长混合A 2010年重仓选股年度评论

年度摘要

建信优选成长混合A 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.18%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.88%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中材国际、中金黄金、亨通光电、仁和药业、大族激光。2010 年调仓：新进 20 笔（10 盈 / 10 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 食品饮料 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 15.23%，食品饮料 由 3.01% 至 6.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万东医疗、人民同泰、伊利股份、天士力，退出 *ST伊利、中国太保、中国联通、中恒集团。Q3 再平衡：新进 三精制药、中国宝安、中国平安、中大股份，退出 万东医疗、人民同泰、天士力、山东药玻，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 15.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中材国际、中金黄金、亨通光电、仁和药业，退出 三精制药、中国宝安、中国平安、中大股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、银行、非银金融 等方向；净加仓 机械设备(+15.23pp)、有色金属(+2.88pp)、建筑装饰(+2.94pp)；净降配 交通运输(-2.55pp)、银行(-14.9pp)、非银金融(-1.94pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→2.88%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+2.88pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.88%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2010-03-31 新进：—；退出：—

2010-06-30 新进：万东医疗、人民同泰、伊利股份、天士力、山东药玻、平安银行、海尔智家、燕京啤酒；退出：*ST伊利、中国太保、中国联通、中恒集团、大秦铁路、招商银行、民生银行、深发展A

2010-09-30 新进：三精制药、中国宝安、中国平安、中大股份、华联综超、西单商场；退出：万东医疗、人民同泰、天士力、山东药玻、平安银行、海尔智家

2010-12-31 新进：中材国际、中金黄金、亨通光电、仁和药业、大族激光、巨星科技、徐工机械、泸州老窖、软控股份；退出：三精制药、中国宝安、中国平安、中大股份、华发股份、华联综超、浦发银行、燕京啤酒、西单商场

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/10；退出 规避/错失 13/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。