建信核心精选混合

建信核心精选混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

建信核心精选混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.6%，四季平均换手约66.0%。四季度新进Top10：中国船舶、云南白药、伊利股份、天士力、杰瑞股份。2013 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 4.42% 调整至 8.35%。

Q2 房地产行业持仓占比从 1.81% 升至 7.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海机场、承德露露、金地集团、隆平高科，退出 伊利股份、兴业银行、格力电器、海陆重工。Q3 再平衡：新进 大华农、威孚高科、联美控股，退出 上海机场、莱美药业、隆平高科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国船舶、云南白药、伊利股份、天士力，退出 万科A、中国平安、同仁堂、大华农，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、电力设备、非银金融 等方向；净加仓 环保(+2.22pp)、传媒(+2.34pp)、机械设备(+2.13pp)；净降配 银行(-6.69pp)、电力设备(-1.63pp)、非银金融(-4.3pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：上海机场、承德露露、金地集团、隆平高科；退出：伊利股份、兴业银行、格力电器、海陆重工

2013-09-30 新进：大华农、威孚高科、联美控股；退出：上海机场、莱美药业、隆平高科

2013-12-31 新进：中国船舶、云南白药、伊利股份、天士力、杰瑞股份、碧水源、蓝色光标、誉衡药业、通化东宝；退出：万科A、中国平安、同仁堂、大华农、威孚高科、承德露露、招商地产、招商银行、金地集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 8/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。