建信核心精选混合

建信核心精选混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

建信核心精选混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.42%，四季平均换手约84.03%。四季度新进Top10：*ST泛海、ST亿利、中国平安、保利发展、华泰证券。2014 年调仓：新进 22 笔（18 盈 / 4 亏）；退出 22 笔（规避 11 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 房地产 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 3.51% 调整至 11.85%，房地产 由 1.59% 至 9.03%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST银江、中国中车、威海广泰、康得退，退出 国金证券、康缘药业、招商地产、杰瑞股份。Q3 再平衡：新进 三安光电、交通银行、信雅达、国金证券，退出 ST银江、中国中车、威海广泰、康得退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 1.52% 升至 11.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST泛海、ST亿利、中国平安、保利发展，退出 三安光电、交通银行、伊利股份、信雅达，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、机械设备、食品饮料 等方向；净加仓 非银金融(+8.34pp)、基础化工(+1.86pp)、房地产(+7.44pp)；净降配 医药生物(-3.49pp)、机械设备(-1.92pp)、食品饮料(-3.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：ST银江、中国中车、威海广泰、康得退、探路者、浙富控股、网宿科技；退出：国金证券、康缘药业、招商地产、杰瑞股份、誉衡药业、长安汽车、首开股份

2014-09-30 新进：三安光电、交通银行、信雅达、国金证券、康得新、水晶光电、金宇集团、银江股份；退出：ST银江、中国中车、威海广泰、康得退、探路者、浙富控股、碧水源、蓝色光标

2014-12-31 新进：*ST泛海、ST亿利、中国平安、保利发展、华泰证券、招商地产、新华保险、锦龙股份、首开股份；退出：三安光电、交通银行、伊利股份、信雅达、康得新、水晶光电、网宿科技、金宇集团、银江股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/4；退出 规避/错失 11/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。