建信核心精选混合

建信核心精选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

建信核心精选混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.6%，四季平均换手约89.9%。四季度新进Top10：*ST启环、ST晨鸣、中国中免、国药股份、江南水务。2015 年调仓：新进 24 笔（9 盈 / 15 亏）；退出 25 笔（规避 12 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 环保 与 汽车 两条主线展开：环保 持仓占比由 0% 调整至 5.81%，汽车 由 0% 至 4.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 10.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方海洋、中国联通、华英农业、格力电器，退出 中国太保、中国平安、保利地产、信邦制药。Q3 再平衡：新进 博林特、大华股份、天壕环境、天康生物，退出 东方海洋、中国联通、华英农业、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST启环、ST晨鸣、中国中免、国药股份，退出 博林特、天壕环境、天康生物、恒宝股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、房地产、银行 等方向；净加仓 轻工制造(+2.46pp)、环保(+5.81pp)、计算机(+1.87pp)；净降配 非银金融(-3.99pp)、房地产(-6.32pp)、银行(-1.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：东方海洋、中国联通、华英农业、格力电器、潮宏基、益佰制药、贝因美、贵州茅台、长安汽车、飞乐音响；退出：中国太保、中国平安、保利地产、信邦制药、信雅达、光大银行、华天科技、朗姿股份、泛海控股、首开股份

2015-09-30 新进：博林特、大华股份、天壕环境、天康生物、恒宝股份、桑德环境、碧水源、立讯精密、联化科技；退出：东方海洋、中国联通、华英农业、格力电器、潮宏基、益佰制药、贝因美、贵州茅台、长安汽车

2015-12-31 新进：*ST启环、ST晨鸣、中国中免、国药股份、江南水务、隆平高科、青岛金王；退出：博林特、天壕环境、天康生物、恒宝股份、桑德环境、碧水源、联化科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/15；退出 规避/错失 12/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。