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基金经理档案季报基准 2026-03-31

高群山嘉实

博士 · 最早任职 2019-03-20 · 历史任期 4 段

高群山先生:博士,1998年9月至2001年5月任北京城建四公司工程师,2009年11月至2011年3月任莫尼塔公司分析师,2011年4月至2015年4月任兴业证券股份有限公司分析师,2015年5月至2017年12月任天风证券股份有限公司固定收益部副总经理,2018年01月至2018年11月任鹏扬基金管理有限公司专户投资部执行经理、增强策略总监,2018年12月起加入兴全基金管理有限公司,现任兴全基金管理有限公司固定收益部副总监。2020年1月20日起担任兴全恒鑫债券型证券投资基金基金经理。2019年3月20日至2021年1月21日担任兴全恒裕债券型证券… 展开∨ 收起∧

经理综合星级
全任期综合星 ★★★☆☆ 3星季报基准 2026-03-31
在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
暂无数据
历史任期（13）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
嘉实多益债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-05-07 2026-04-18 — — — —
嘉实多益债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-05-07 2026-04-18 — — — —
嘉实稳健增利6个月持有混合A个基经理页 混合型 2024-01-23 2026-04-18 13.71% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 27·弱　波动 8·小　风险 94·低
嘉实稳健增利6个月持有混合C个基经理页 混合型 2024-01-23 2026-04-18 12.73% ★★★☆☆ 3星 优于 99.3% 同类 盈利 25·弱　波动 8·小　风险 94·低
嘉实双利债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-12-29 2026-04-21 — — — —
嘉实双利债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-12-29 2026-04-21 — — — —
嘉实多利收益债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-10-13 2026-04-18 — — — —
嘉实稳福混合A个基经理页 混合型 2022-09-22 2025-01-10 0.12% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 14·弱　波动 9·小　风险 80·低
嘉实稳福混合C个基经理页 混合型 2022-09-22 2025-01-10 -0.78% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 12·弱　波动 9·小　风险 79·低
嘉实多利收益债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-07-19 2026-04-18 — — — —
兴全恒鑫债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2020-01-20 2022-03-14 — — — —
兴全恒鑫债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2020-01-20 2022-03-14 — — — —
兴全恒裕债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2019-03-20 2021-01-21 — — — —
跨产品汇总
任职时间轴
跨产品任期回报对比

按复权净值口径，展示回报最高的 4 段任期。

投资风格解读
嘉实稳健增利6个月持有混合A（2024-01-23 ~ 2026-04-18）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 高群山（018635）担任 嘉实稳健增利6个月持有混合A 基金经理期间（2024-01-23 至 2026-04-18），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.668%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 55.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 6.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：制造业 5.37%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.34%。
• 2025-06-30：制造业 8.49%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.63%；采矿业 0.56%。
• 2025-09-30：制造业 8.4%；采矿业 1.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.83%。
• 2025-12-31：制造业 9.76%；采矿业 1.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.61%。
• 2026-03-31：制造业 9.31%；金融业 0.71%；采矿业 0.7%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.41%，较上季 新进。
• 中微公司（688012）占净值 0.39%，较上季 加仓。
• 中科飞测（688361）占净值 0.37%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 0.36%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.32%，较上季 加仓。
• 徐工机械（000425）占净值 0.3%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 0.29%，较上季 加仓。
• 南京银行（601009）占净值 0.29%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.73%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、100.0%、88.2%、80.0%、41.7%、80.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、10、7、6、3、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 恒瑞医药（600276）新进，占净值 0.41%（2026-03-31）。
• 中微公司（688012）加仓，占净值 0.39%（2026-03-31）。
• 中科飞测（688361）新进，占净值 0.37%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 0.32%（2026-03-31）。
• 徐工机械（000425）新进，占净值 0.3%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-23 至 2026-04-18（净值截止），该段任期回报约 15.4%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实稳健增利6个月持有混合C（2024-01-23 ~ 2026-04-18）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 高群山（018636）担任 嘉实稳健增利6个月持有混合C 基金经理期间（2024-01-23 至 2026-04-18），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.668%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 55.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 6.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：制造业 5.37%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.34%。
• 2025-06-30：制造业 8.49%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.63%；采矿业 0.56%。
• 2025-09-30：制造业 8.4%；采矿业 1.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.83%。
• 2025-12-31：制造业 9.76%；采矿业 1.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.61%。
• 2026-03-31：制造业 9.31%；金融业 0.71%；采矿业 0.7%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.41%，较上季 新进。
• 中微公司（688012）占净值 0.39%，较上季 加仓。
• 中科飞测（688361）占净值 0.37%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 0.36%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.32%，较上季 加仓。
• 徐工机械（000425）占净值 0.3%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 0.29%，较上季 加仓。
• 南京银行（601009）占净值 0.29%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.73%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、100.0%、88.2%、80.0%、41.7%、80.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、10、7、6、3、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 恒瑞医药（600276）新进，占净值 0.41%（2026-03-31）。
• 中微公司（688012）加仓，占净值 0.39%（2026-03-31）。
• 中科飞测（688361）新进，占净值 0.37%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 0.32%（2026-03-31）。
• 徐工机械（000425）新进，占净值 0.3%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-23 至 2026-04-18（净值截止），该段任期回报约 14.39%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实稳福混合A（2022-09-22 ~ 2025-01-10）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 高群山（009387）担任 嘉实稳福混合A 基金经理期间（2022-09-22 至 2025-01-10），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.0933%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 33.8833%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 5.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 1.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.19%；金融业 0.94%。
• 2023-12-31：制造业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.67%；采矿业 0.34%。
• 2024-03-31：制造业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.67%；采矿业 0.34%。
• 2024-06-30：制造业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.67%；采矿业 0.34%。
• 2024-09-30：制造业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.67%；采矿业 0.34%。
• 2024-12-31：制造业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.67%；采矿业 0.34%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（7.39%） 变为 制造业（7.39%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、57.1%、100.0%、0.0%、0.0%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、4、0、0、0、0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-22 至 2025-01-10（净值截止），该段任期回报约 0.12%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

嘉实稳福混合C（2022-09-22 ~ 2025-01-10）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 高群山（009388）担任 嘉实稳福混合C 基金经理期间（2022-09-22 至 2025-01-10），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.0933%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 33.8833%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 5.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 1.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.19%；金融业 0.94%。
• 2023-12-31：制造业 4.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.48%；金融业 1.25%。
• 2024-03-31：制造业 1.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.19%；金融业 0.94%。
• 2024-06-30：制造业 4.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.48%；金融业 1.25%。
• 2024-09-30：制造业 1.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.19%；金融业 0.94%。
• 2024-12-31：制造业 4.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.48%；金融业 1.25%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（7.39%） 变为 制造业（4.55%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、57.1%、100.0%、0.0%、0.0%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、4、0、0、0、0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-22 至 2025-01-10（净值截止），该段任期回报约 -0.78%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词
  • 日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实
    跳槽率偏高

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。