创金合信沪港深精选混合

创金合信沪港深精选混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信沪港深精选混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.54%，四季平均换手约75.77%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(7.64%)、AI算力/光模块(4.77%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比3.88%→Q4 12.41%）。四季度新进Top10：中芯国际、柯力传感、海光信息、爱婴室、金山办公。2024 年调仓：新进 17 笔（10 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 13.47% 调整至 18.95%，计算机 由 0% 至 5.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中微公司、佰维存储、兆易创新、安培龙，退出 拓普集团、海光信息、石头科技、精测电子。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 11.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方华创、北特科技、比亚迪、江淮汽车，退出 佰维存储、兆易创新、安培龙、江波龙，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中芯国际、柯力传感、海光信息、爱婴室，退出 北特科技、比亚迪、江淮汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器、机械设备、电力设备 等方向；净加仓 商贸零售(+3.47pp)、电子(+5.48pp)、计算机(+5.06pp)；净降配 家用电器(-2.36pp)、机械设备(-3.27pp)、电力设备(-3.4pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.77%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+7.64pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 12.41% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、北方华创、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.64%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中微公司、佰维存储、兆易创新、安培龙、立讯精密、芯海科技；退出：拓普集团、海光信息、石头科技、精测电子

2024-09-30 新进：北方华创、北特科技、比亚迪、江淮汽车、达梦数据；退出：佰维存储、兆易创新、安培龙、江波龙、沪电股份、立讯精密、芯海科技、鸣志电器

2024-12-31 新进：中芯国际、柯力传感、海光信息、爱婴室、金山办公、青岛啤酒；退出：北特科技、比亚迪、江淮汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/7；退出 规避/错失 7/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。