浦银安盛价值成长混合A

浦银安盛价值成长混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛价值成长混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.46%，四季平均换手约63.57%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：信雅达、冠城新材、平潭发展、广联达、荣盛发展。2014 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 14.09% 调整至 20.56%。

Q2 末换仓：新进 东方新能、浙商中拓、航天发展、邦讯退，退出 东方园林、紫光股份、闽福发A、香江控股。Q3 计算机行业持仓占比从 8.74% 升至 16.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方园林、中国武夷、中国软件、众合机电，退出 东方国信、东方新能、华工科技、国投电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 信雅达、冠城新材、平潭发展、广联达，退出 东方园林、中国武夷、众合机电、润和软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、建筑装饰、机械设备 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.45pp)、电力设备(+2.52pp)、计算机(+6.47pp)；净降配 基础化工(-4.95pp)、建筑装饰(-5.54pp)、机械设备(-4.19pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.22%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-4.19pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.19% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：东方新能、浙商中拓、航天发展、邦讯退；退出：东方园林、紫光股份、闽福发A、香江控股

2014-09-30 新进：东方园林、中国武夷、中国软件、众合机电、同花顺、安居宝、润和软件、荣之联、闽福发A；退出：东方国信、东方新能、华工科技、国投电力、振华科技、浙商中拓、浙江龙盛、航天发展、邦讯退

2014-12-31 新进：信雅达、冠城新材、平潭发展、广联达、荣盛发展、银之杰；退出：东方园林、中国武夷、众合机电、润和软件、荣之联、闽福发A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/5；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。