浦银安盛价值成长混合A

浦银安盛价值成长混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛价值成长混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.76%，四季平均换手约65.53%。四季度新进Top10：*ST易录、华胜天成、厦门信达、天源迪科、当代退。2015 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 19.13% 调整至 21.4%，传媒 由 2.42% 至 5.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST易联众、信雅达、当代退、恒申新材，退出 同花顺、国际医学、平潭发展、广联达。Q3 计算机行业持仓占比从 17.75% 升至 23.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 刚泰控股、大族激光、当代东方、抚顺特钢，退出 ST易联众、信雅达、当代退、恒申新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST易录、华胜天成、厦门信达、天源迪科，退出 刚泰控股、大族激光、当代东方、抚顺特钢，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、非银金融、农林牧渔 等方向；净加仓 通信(+2.88pp)、汽车(+2.81pp)、计算机(+2.27pp)；净降配 医药生物(-2.48pp)、非银金融(-2.45pp)、农林牧渔(-2.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST易联众、信雅达、当代退、恒申新材、新研股份、退市刚泰、隆基机械、飞利信；退出：同花顺、国际医学、平潭发展、广联达、当代东方、欣旺达、浙江东方、长城电脑

2015-09-30 新进：刚泰控股、大族激光、当代东方、抚顺特钢、易华录、易联众、欣旺达、美达股份；退出：ST易联众、信雅达、当代退、恒申新材、新研股份、退市刚泰、银之杰、隆基机械

2015-12-31 新进：*ST易录、华胜天成、厦门信达、天源迪科、当代退、退市刚泰、高新兴；退出：刚泰控股、大族激光、当代东方、抚顺特钢、易华录、易联众、美达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。