益民核心增长混合

益民核心增长混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

益民核心增长混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.64%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.15%)。四季度新进Top10：中国银行、华域汽车、宝钢股份、成都银行、新华保险。2024 年调仓：新进 27 笔（14 盈 / 13 亏）；退出 27 笔（规避 18 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 9.97%，非银金融 由 2.14% 至 4.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国广核、中国银行、华阳股份、南京银行，退出 中粮糖业、国泰君安、天地科技、弘亚数控。Q3 再平衡：新进 中国建筑、中国银河、五粮液、厦门象屿，退出 中国广核、中国石化、中国银行、华阳股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 9.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国银行、华域汽车、宝钢股份、成都银行，退出 五粮液、厦门象屿、山西汾酒、招商证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、农林牧渔、基础化工 等方向；净加仓 银行(+9.97pp)、建筑装饰(+2.2pp)、非银金融(+2.6pp)；净降配 机械设备(-6.56pp)、农林牧渔(-2.27pp)、基础化工(-2.16pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：资源/有色(+2.15pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.15%（峰值出现在 Q4）；主要经由 铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国广核、中国银行、华阳股份、南京银行、国投电力、建设银行、渝农商行、电投能源、福能股份；退出：中粮糖业、国泰君安、天地科技、弘亚数控、新华文轩、柳工、梅花生物、炬华科技、金杯电工

2024-09-30 新进：中国建筑、中国银河、五粮液、厦门象屿、山西汾酒、招商证券、涪陵榨菜、潍柴动力、神火股份、荃银高科；退出：中国广核、中国石化、中国银行、华阳股份、南京银行、国投电力、建设银行、渝农商行、电投能源、福能股份

2024-12-31 新进：中国银行、华域汽车、宝钢股份、成都银行、新华保险、渝农商行、铜陵有色、齐鲁银行；退出：五粮液、厦门象屿、山西汾酒、招商证券、涪陵榨菜、潍柴动力、神火股份、荃银高科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/13；退出 规避/错失 18/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。