富安达策略精选混合
(710002)公募权益主动型混合型2012 自然年 · 重仓透视
富安达策略精选混合 2012年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达策略精选混合 2012年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.57%，四季平均换手约97.35%。四季度新进Top10：中工国际、保利发展、兴业银行、北京银行、山西焦煤。2012 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 18.5700% |
| 平均换手 | 97.3500% |
| 持股集中度 | 0.0048 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 房地产 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 12.49%，房地产 由 0.77% 至 6.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 中国太保、中国平安、中新药业、伊利股份，退出 *ST中天、ST云城、中储股份、五粮液。12月 银行行业持仓占比从 0% 升至 12.49%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中工国际、保利发展、兴业银行、北京银行，退出 中国太保、中国平安、中新药业、厦门钨业，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 煤炭(+2.49pp)、银行(+12.49pp)、建筑装饰(+2.47pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 12.49% | +12.49 |
| 房地产 | 0.77% | 0.0% | 6.65% | +5.88 |
| 建筑装饰 | 0.36% | 0.0% | 2.83% | +2.47 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 2.49% | +2.49 |
| 食品饮料 | 0.38% | 4.35% | 2.46% | +2.08 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.19% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 非银金融 | 1.14% | 6.78% | 0.0% | -1.14 |
| 电子 | 0.0% | 1.87% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
| 医药生物 | 0.4% | 4.88% | 0.0% | -0.40 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.88% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2012-06-30 新进：—；退出：—
2012-09-30 新进：中国太保、中国平安、中新药业、伊利股份、厦门钨业、复星医药、科伦药业、远望谷、金种子酒、锦富新材；退出：*ST中天、ST云城、中储股份、五粮液、信立泰、光大证券、天沃科技、广发证券、广汇能源、建发股份
2012-12-31 新进：中工国际、保利发展、兴业银行、北京银行、山西焦煤、招商地产、招商银行、民生银行、金科股份；退出：中国太保、中国平安、中新药业、厦门钨业、复星医药、科伦药业、远望谷、金种子酒、锦富新材
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 远望谷 | 1.87 | -20.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 科伦药业 | 1.72 | 12.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 锦富新材 | 1.88 | 23.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 复星医药 | 1.72 | -1.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 金种子酒 | 2.06 | -9.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 中新药业 | 1.44 | -4.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 厦门钨业 | 2.19 | -3.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 2.29 | 3.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 中国平安 | 4.06 | 7.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 中国太保 | 2.72 | 11.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | *ST中天 | 0.22 | -13.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 广发证券 | 0.64 | -54.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.38 | 3.48 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 信立泰 | 0.4 | -1.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 天沃科技 | 0.36 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 建发股份 | 0.42 | -27.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | ST云城 | 0.55 | -24.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 广汇能源 | 0.59 | 9.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 中储股份 | 0.26 | -17.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 光大证券 | 0.5 | -4.48 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 招商地产 | 2.51 | -21.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 金科股份 | 2.84 | -14.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 山西焦煤 | 2.49 | -17.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 中工国际 | 2.83 | -12.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 民生银行 | 2.99 | 22.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 招商银行 | 3.46 | -8.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 保利发展 | 3.81 | -15.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 3.18 | 3.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 北京银行 | 2.86 | -5.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 远望谷 | 1.87 | -20.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 科伦药业 | 1.72 | 12.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 锦富新材 | 1.88 | 23.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 复星医药 | 1.72 | -1.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 金种子酒 | 2.06 | -9.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 中新药业 | 1.44 | -4.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 厦门钨业 | 2.19 | -3.49 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 中国平安 | 4.06 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 中国太保 | 2.72 | 11.22 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 13/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。