富安达策略精选混合

富安达策略精选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达策略精选混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.2%，四季平均换手约90.43%。四季度新进Top10：华帝股份、华海药业、小天鹅A、松发股份、格力电器。2015 年调仓：新进 24 笔（11 盈 / 13 亏）；退出 25 笔（规避 16 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 家用电器 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 11.71%，家用电器 由 3.45% 至 4.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST得润、ST海王、ST联络、中船防务，退出 万达信息、乐视网、卫宁软件、启明星辰。Q3 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 18.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华东医药、圣农发展、森马服饰、正邦科技，退出 ST得润、ST海王、ST联络、中船防务，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华帝股份、华海药业、小天鹅A、松发股份，退出 华东医药、森马服饰、泸州老窖、牧原股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、计算机、国防军工 等方向；净加仓 有色金属(+1.9pp)、轻工制造(+1.95pp)、农林牧渔(+11.71pp)；净降配 商贸零售(-5.64pp)、医药生物(-2.91pp)、计算机(-13.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST得润、ST海王、ST联络、中船防务、信雅达、卫宁健康、四维图新、国新健康、捷顺科技、旋极信息；退出：万达信息、乐视网、卫宁软件、启明星辰、四川九洲、恒信移动、海兰信、海南海药、联络互动、达安基因

2015-09-30 新进：华东医药、圣农发展、森马服饰、正邦科技、泸州老窖、牧原股份、神农大丰、老白干酒、联化科技、金亚科技；退出：ST得润、ST海王、ST联络、中船防务、信雅达、卫宁健康、四维图新、国新健康、捷顺科技、旋极信息

2015-12-31 新进：华帝股份、华海药业、小天鹅A、松发股份、格力电器、民和股份、英洛华、金亚退；退出：华东医药、森马服饰、泸州老窖、牧原股份、神农大丰、老白干酒、联化科技、金亚科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/13；退出 规避/错失 16/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。