富安达策略精选混合

富安达策略精选混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达策略精选混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.73%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(6.08%)、新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国太保、中国平安、五粮液、兴业银行、平安银行。2024 年调仓：新进 29 笔（14 盈 / 15 亏）；退出 29 笔（规避 19 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 食品饮料 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 19.08%，食品饮料 由 0% 至 9.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三花智控、中国神华、中国船舶、华统股份，退出 光线传媒、华凯易佰、协创数据、德业股份。Q3 再平衡：新进 世运电路、北方导航、国科军工、思源电气，退出 三花智控、中国神华、华统股份、新五丰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 19.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国太保、中国平安、五粮液、兴业银行，退出 世运电路、中国船舶、北方导航、国科军工，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、电力设备、电子 等方向；净加仓 银行(+19.08pp)、食品饮料(+9.52pp)、交通运输(+3.37pp)；净降配 计算机(-8.49pp)、电力设备(-4.9pp)、电子(-2.83pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→6.08%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+6.08pp)；相应下降：新能源/电力设备(-2.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.4pp；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.4pp；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三花智控、中国神华、中国船舶、华统股份、新五丰、新宙邦、牧原股份、神农集团、贵州茅台、陕西煤业；退出：光线传媒、华凯易佰、协创数据、德业股份、新天然气、理工能科、能科科技、金山办公、长安汽车、阳光电源

2024-09-30 新进：世运电路、北方导航、国科军工、思源电气、恒瑞医药、恺英网络、汇川技术、立讯精密、长安汽车；退出：三花智控、中国神华、华统股份、新五丰、新宙邦、牧原股份、神农集团、贵州茅台、陕西煤业

2024-12-31 新进：中国太保、中国平安、五粮液、兴业银行、平安银行、招商银行、美的集团、苏州银行、贵州茅台、顺丰控股；退出：世运电路、中国船舶、北方导航、国科军工、思源电气、恒瑞医药、恺英网络、汇川技术、立讯精密、长安汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/15；退出 规避/错失 19/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。